編者按：為幫助投資者充分了解創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制的相關(guān)規(guī)則，深交所投教中心特別推出創(chuàng)業(yè)板改革系列解讀文章，本文主要介紹注冊(cè)制下創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市條件，敬請(qǐng)廣大投資者關(guān)注。

    1.深交所創(chuàng)業(yè)板施行注冊(cè)制后，企業(yè)首次公開發(fā)行股票并上市的上市條件是什么？

    發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)趧?chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

    一是中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的創(chuàng)業(yè)板發(fā)行條件；

    二是發(fā)行后股本總額不低于3000萬元；

    三是公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上；

    四是市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)符合《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)（關(guān)于一般企業(yè)、具有表決權(quán)差異安排的企業(yè)、紅籌企業(yè)等具體的市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)詳見本文問題2、問題3、問題4）；

    五是深交所要求的其他上市條件。

    紅籌企業(yè)發(fā)行股票的，上述第二項(xiàng)調(diào)整為發(fā)行后的股份總數(shù)不低于3000萬股，上述第三項(xiàng)調(diào)整為公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股份總數(shù)超過4億股的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。紅籌企業(yè)發(fā)行存托憑證的，上述第二項(xiàng)調(diào)整為發(fā)行后的存托憑證總份數(shù)不低于3000萬份，上述第三項(xiàng)調(diào)整為公開發(fā)行的存托憑證對(duì)應(yīng)基礎(chǔ)股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；發(fā)行后的存托憑證總份數(shù)超過4億份的，公開發(fā)行存托憑證對(duì)應(yīng)基礎(chǔ)股份達(dá)到公司股份總數(shù)的10%以上。

    2.一般企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行上市在市值和財(cái)務(wù)指標(biāo)方面需滿足哪些條件？

    根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人為境內(nèi)企業(yè)且不存在表決權(quán)差異安排的，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：

    （一）最近兩年凈利潤(rùn)均為正，且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于5000萬元；

    （二）預(yù)計(jì)市值不低于10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于1億元；

    （三）預(yù)計(jì)市值不低于50億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于3億元。

    3.具有表決權(quán)差異安排的發(fā)行人在創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行上市，其市值和財(cái)務(wù)指標(biāo)需滿足哪些條件？

    發(fā)行人具有表決權(quán)差異安排的，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：

    一是預(yù)計(jì)市值不低于100億元，且最近一年凈利潤(rùn)為正；

    二是預(yù)計(jì)市值不低于50億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于5億元。

    4.紅籌企業(yè)股票或存托憑證在創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行上市，其市值和財(cái)務(wù)指標(biāo)需符合哪些條件？

    符合《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會(huì)關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)若干意見的通知》等相關(guān)規(guī)定且最近一年凈利潤(rùn)為正的紅籌企業(yè)，可以申請(qǐng)其股票或存托憑證在創(chuàng)業(yè)板上市。

    營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)，擁有自主研發(fā)、國(guó)際領(lǐng)先技術(shù)，同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)優(yōu)勢(shì)地位的尚未在境外上市紅籌企業(yè)，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：

    一是預(yù)計(jì)市值不低于100億元，且最近一年凈利潤(rùn)為正；

    二是預(yù)計(jì)市值不低于50億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于5億元。

    處于研發(fā)階段的紅籌企業(yè)和對(duì)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略有重要意義的紅籌企業(yè)，不適用“營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)”的規(guī)定。

    （免責(zé)聲明：本文僅為投資者教育之目的而發(fā)布，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。深圳證券交易所力求本文所涉信息準(zhǔn)確可靠，但并不對(duì)其準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性做出任何保證，對(duì)因使用本文引發(fā)的損失不承擔(dān)責(zé)任