長期以來，深交所高度重視風(fēng)險管理工作，積極探索完善風(fēng)險管理模式，初步形成涵蓋事前評估與防范、事中控制與應(yīng)對、事后總結(jié)與改進的全面風(fēng)險管理體系，在證券監(jiān)管系統(tǒng)內(nèi)率先成立理事會風(fēng)險管理委員會，健全完善了風(fēng)險管理組織架構(gòu)。

    深交所有關(guān)負責(zé)人表示，2017年以來，全國金融工作會議明確要求把防范金融風(fēng)險放到更加重要的位置，深交所黨委認真落實全國金融工作會議精神和證監(jiān)會黨委有關(guān)工作部署，多次召開專題會議研究落實風(fēng)險管理工作，建立常態(tài)化風(fēng)險評估機制，持續(xù)開展風(fēng)險排查，成立專門負責(zé)風(fēng)險管理的職能部門，明確分工，壓實責(zé)任，全面提升風(fēng)險監(jiān)測、預(yù)警及應(yīng)對能力，取得明顯成效，全年未發(fā)生重大風(fēng)險事件。

    完善風(fēng)險管理組織架構(gòu)，強化風(fēng)險責(zé)任意識

    健全的風(fēng)險管理機制是有效管理風(fēng)險的基礎(chǔ)，2017年深交所進一步健全完善風(fēng)險管理組織架構(gòu)。

    一是充實了理事會風(fēng)險管理委員會，進一步擴大理事會風(fēng)險管理委員會外部委員覆蓋面，人數(shù)擴充為20多名。委員會積極履行咨詢顧問職責(zé)，審議深交所風(fēng)險管理制度和重大風(fēng)險管理策略，評估可能影響市場穩(wěn)定和安全的風(fēng)險，并提出相應(yīng)的風(fēng)險管理和控制建議。

    二是設(shè)立了風(fēng)險管理部，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)全所風(fēng)險管理工作，積極探索常態(tài)化風(fēng)險管理工作機制。

    三是強化風(fēng)險管理責(zé)任機制，制定風(fēng)險管理獎懲辦法，明確風(fēng)險管理獎勵的對象和標(biāo)準(zhǔn)，確保風(fēng)險管理獎懲工作有據(jù)可依。

    持續(xù)進行風(fēng)險排查，提前判斷風(fēng)險隱患

    2008年以來，深交所建立了年度風(fēng)險評估機制，每年年初進行全面風(fēng)險評估，制定年度重大風(fēng)險清單，并明確風(fēng)險應(yīng)對措施。

    2017年共開展了兩次風(fēng)險隱患全面排查工作。3月，深交所按照統(tǒng)一部署，開展了全面排查，共梳理97項風(fēng)險點，印發(fā)《重大風(fēng)險清單》和《風(fēng)險防控責(zé)任分工表》，形成《2017年深交所風(fēng)險排查報告》。

    8月，深交所認真貫徹落實全國金融工作會議和證監(jiān)會監(jiān)管工作會議精神，再次對風(fēng)險隱患進行全面排查，梳理了6大重點領(lǐng)域風(fēng)險，并制定風(fēng)險應(yīng)對措施，明確責(zé)任分工，做到每項風(fēng)險都有預(yù)案、每項應(yīng)對措施都落實到具體部門和責(zé)任人。

    動態(tài)跟蹤評估風(fēng)險，加強市場運行監(jiān)測監(jiān)控

    維護市場穩(wěn)健運行，為改革發(fā)展?fàn)I造良好氛圍是深交所2017年的重要工作。一年來，深交所強化風(fēng)險動態(tài)跟蹤評估，積極完善以防控風(fēng)險為目標(biāo)的市場監(jiān)測機制。

    在季度風(fēng)險評估機制基礎(chǔ)上，深交所按照“每周一評估，每月一報告”要求，建立了每周例會制度和月度風(fēng)險評估機制，強化風(fēng)險動態(tài)跟蹤評估。

    深交所成立跨部門市場分析工作小組，加強市場運行監(jiān)測監(jiān)控，深化市場交易結(jié)構(gòu)、估值水平、交易行為、桿杠資金等重點問題的跟蹤分析，多渠道把握最新市場動態(tài)，形成多維市場監(jiān)測體系，綜合評估分析影響市場穩(wěn)定運行的潛在風(fēng)險因素，切實維護市場穩(wěn)健運行。

    強化重點領(lǐng)域風(fēng)險防控，防范重大風(fēng)險事件

    深交所切實落實一線監(jiān)管職責(zé)，強化對重點風(fēng)險的防控，并督促風(fēng)控措施嚴(yán)格執(zhí)行到位。

    一方面，加強對高風(fēng)險公司的監(jiān)管，對新問題、新情況主動出擊，保持監(jiān)管敏感性，深化會員、上市公司、市場監(jiān)察、輿情監(jiān)控的監(jiān)管協(xié)作機制。在各方協(xié)同努力下，完成*ST新都和欣泰電氣退市摘牌工作。重點關(guān)注大股東所持股份高比例質(zhì)押、缺乏追加擔(dān)保和持續(xù)融資能力的股票質(zhì)押違約風(fēng)險。

    另一方面，加強對風(fēng)險債券的監(jiān)控，持續(xù)做好存續(xù)期債券信用風(fēng)險防控工作，完善事前審核機制，從源頭上防控風(fēng)險，并以信息披露為中心強化事中事后監(jiān)管。發(fā)揮監(jiān)管聯(lián)動合力，建立監(jiān)測臺帳，針對跨市場發(fā)行人跟蹤記錄其負面信息。

    同時，密切關(guān)注分級基金批量下折和定增基金到期流動性風(fēng)險，督促相關(guān)基金管理人做好風(fēng)險揭示、壓力測試，制定應(yīng)急預(yù)案。

    優(yōu)化應(yīng)急管理體系，提高應(yīng)急管理能力

    近年來，深交所不斷優(yōu)化應(yīng)急管理體系，目前共制定了32項應(yīng)急預(yù)案，涵蓋市場、技術(shù)、操作、保障等重大風(fēng)險。

    2017年，深交所新制定了《自然災(zāi)害應(yīng)急預(yù)案》《指數(shù)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案》等7項應(yīng)急預(yù)案，并對原有預(yù)案進行全面修訂，進一步明確應(yīng)急責(zé)任主體、應(yīng)急處置流程和分級響應(yīng)機制。

    同時，強化應(yīng)急演練，每年度對重大風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案進行至少一次應(yīng)急演練，提高應(yīng)急預(yù)案可操作性。2017年，深交所共進行了交易系統(tǒng)、權(quán)益分派、消防安全等24次應(yīng)急演練，有效檢驗應(yīng)急處置流程。

    推進風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)建設(shè)，提升風(fēng)險管理智能化水平

    深交所積極利用大數(shù)據(jù)、文本挖掘等新技術(shù)，推進風(fēng)險管理智能化，按照“重點突破，分步實施”原則，研究推動重點業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)建設(shè)。

    一是完成了債券風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)一期建設(shè)，實現(xiàn)從發(fā)行人經(jīng)營與財務(wù)狀況、債券評級情況、債券交易情況三個維度自動篩選風(fēng)險債券，及時預(yù)警風(fēng)險。

    二是股票質(zhì)押風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)上線，梳理了股票質(zhì)押的風(fēng)險點，明確了股票質(zhì)押風(fēng)險監(jiān)測業(yè)務(wù)需求，完善股票質(zhì)押風(fēng)險的監(jiān)測、研判和評估機制。

    三是啟動了融資融券風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)、市場運行監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)研究開發(fā)工作。

    2018年是貫徹黨的十九大精神的開局之年，黨的十九大報告明確提出，要健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險底線。中央經(jīng)濟工作會議對三大攻堅戰(zhàn)進行了明確部署，防范化解重大風(fēng)險是其中首要任務(wù)。深交所有關(guān)負責(zé)人表示，下一步，深交所將認真貫徹落實黨的十九大和中央經(jīng)濟工作會議精神，按照證監(jiān)會統(tǒng)一部署，不斷探索新的風(fēng)險管理模式，深化風(fēng)險管理體制，搭建風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警平臺，強化落實風(fēng)險管理責(zé)任，確保風(fēng)險管理能力和水平再上一個新臺階。