■本報記者 左永剛

    1月26日，證監會通報了2017年專項執法行動工作進展：部署了四個批次的專項執法行動，涉及財務造假、炒作次新股、利用高送轉等違規交易以及私募領域違法違規等四大市場亂象，54起典型案件。在專項執法行動中，證監會突出“集團作戰”的專案組織模式，實現專項行動案件調查周期平均65天的依法形成效率。

    據證監會新聞發言人高莉介紹，第一批專項行動證監會部署共10起信息披露違法違規案件，重點打擊雅百特跨境造假、山東墨龍業績變臉、佳電股份調節利潤等性質惡劣、嚴重侵害投資者權益的違法行為。目前，調查工作已全部完成，1起案件已經移送公安機關，3起案件已經行政處罰，4起案件進入行政處罰審理程序。

    去年4月14日，第二批專項行動共部署16起操縱市場案件，重點遏制次新股炒作、快進快出手法操縱市場、濫用信息優勢合謀操縱市場等惡行蔓延。目前，14起案件已完成現場調查，9起案件進入行政處罰審理程序，2起案件已經做出行政處罰事先告知。

    去年7月7日，第三批專項行動共部署18起內幕交易案件，重點整治并購重組、高送轉、股權變更等環節內幕交易多發問題，著力祛除“靠消息炒股”的市場頑疾。目前，15起案件已經進入行政處罰審理程序，2起案件已經移送公安機關。

    第四批專項行動共部署10起私募基金領域違法違規案件，對私募機構管理失范以及多種違法亂象開展專項整治。目前，3起案件已完成調查，1起案件進入行政處罰審理程序，其他案件調查工作正在全面推進當中。

    2017年證監會專項執法行動專門針對資本市場各個領域肆意妄為、禍害市場、影響惡劣的嚴重違法行為。一是集中整治侵蝕市場運行基礎的上市公司領域違法違規。上市公司跨境財務造假、多年連續造假、人為調節利潤等欺詐手法呈多樣化特征，專項行動查處的3家上市公司造假金額在2億元以上，3家上市公司實際控制人涉嫌濫用信息披露制度操縱股價，背信損害上市公司利益、高杠桿收購違規披露、業績變臉前高管精準減持等市場高度關注的案件得以快速查辦。

    二是堅決打擊可能積聚市場風險的惡性操縱行為。專項行動涉及的操縱市場案件中，利用結構化資管產品、成批次證券賬戶放大資金規模、隱藏真實身份和違法意圖的案件占70%。9起案件的涉案金額超過20億元。

    三是嚴厲查處影響市場改革發展的典型案件和市場關注的熱點案件。有的新三板掛牌企業實際控制人操縱本公司股票價格，意圖達到創新層準入標準。個別機構利用滬港通賬戶與境內賬戶相互配合跨境操縱。高送轉、舉牌收購、大股東減持等熱點事件中頻現內幕交易，涉案金額高達10億元，多層多向多級傳遞型案件占比達67%。

    四是重點凈化特定領域違法多發的不良市場生態。部分私募機構同時存在違規募集、利益輸送、挪用基金財產、不按規定備案等違規行為，甚至與上市公司內外勾結操縱市場。專項行動開展期間，稽查部門在辦案過程中新發現310余賬戶涉嫌內幕交易、操縱市場，4家證券服務機構涉嫌未勤勉盡責，部分案件還存在持股變動信息不及時披露、短線交易等違法行為，稽查部門一并嚴肅追責。

    一年來，證監會立足提高執法效能，多措并舉，全鏈條保障專項執法工作順利推進。一是強化市場監控。圍繞重點領域、關鍵環節和異常交易行為，優化線索報送機制，定向定制類案線索，依托大數據篩查和智能化分析提升線索處理水平。二是突出“集團作戰”的專案組織模式，重點案件全流程督導，通過集中骨干力量、聯合辦案等方式推動案件快速突破。專項行動案件調查周期平均65天。三是加強協作凝聚合力。調查、審理部門對疑難案件會商研判，快查嚴審，目前32起案件已進入行政處罰審理程序，7起案件已陸續處罰事先告知、作出處罰決定。與公安機關協作辦案并移送刑事追責5起，強化與國資管理、審計監督、金融監管部門的協作配合，交換執法信息，形成執法合力。四是及時傳導監管信號。持續通報專項行動的批次部署、進展情況，有效震懾證券期貨違法犯罪，引導市場各方守法合規。

    2018年，證監會稽查部門將堅持常態執法和集中打擊相結合的原則，將專項執法行動作為打好資本市場風險防范攻堅戰的重要舉措，繼續加大對證券期貨違法違規行為的懲治力度，切實維護國家金融安全，促進多層次資本市場健康發展，更好服務實體經濟。