中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席姜洋19日在粵港澳大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)與發(fā)展論壇上表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為根本指引，全面貫徹黨的十九大精神，按照建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的戰(zhàn)略目標(biāo)，緊緊圍繞高質(zhì)量發(fā)展的要求，努力在新時(shí)代呈現(xiàn)出新作為。

    姜洋說(shuō)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在以習(xí)近平同志為核心的黨中央堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，牢牢把握服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主線，切實(shí)貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，加快推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，持續(xù)深化資本市場(chǎng)改革開放，有效發(fā)揮資本市場(chǎng)各項(xiàng)功能，為促進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展和加快動(dòng)能轉(zhuǎn)換提供了有力支持。

    一是推動(dòng)發(fā)行上市制度戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)向。依法創(chuàng)造條件引導(dǎo)創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行股權(quán)類融資工具并在境內(nèi)上市，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)對(duì)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的支持作用。堅(jiān)持新股常態(tài)化發(fā)行，嚴(yán)把審核質(zhì)量關(guān)，加快高新技術(shù)企業(yè)審核節(jié)奏。2017年初至今年4月底，交易所市場(chǎng)累計(jì)實(shí)現(xiàn)股權(quán)籌資2.1萬(wàn)億元，其中463家企業(yè)IPO融資2652億元，新上市公司中高新技術(shù)企業(yè)占比約80%。

    二是拓展多層次多元化互補(bǔ)型融資渠道。持續(xù)深化新三板分層、交易制度改革，提升新三板定價(jià)功能。截至今年4月底，新三板掛牌公司超過(guò)11300家，2017年以來(lái)累計(jì)融資1591億元。將區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)納入多層次資本市場(chǎng)體系規(guī)范發(fā)展，去年以來(lái)累計(jì)籌資2355億元。積極發(fā)揮資本市場(chǎng)在并購(gòu)重組中的主渠道作用。2017年以來(lái)，全市場(chǎng)實(shí)施并購(gòu)重組交易金額超過(guò)2.6萬(wàn)億元，保持了全球第二大并購(gòu)重組市場(chǎng)的地位。

    三是高度重視私募股權(quán)投資基金發(fā)展。加大政策傾斜力度，明確創(chuàng)投基金所投企業(yè)上市解禁期與投資期限反向掛鉤的制度安排，更好促進(jìn)早期中小企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)資本形成。2017年以來(lái)，新增私募股權(quán)投資基金規(guī)模近3.1萬(wàn)億元。

    四是加快推進(jìn)資本市場(chǎng)雙向開放。放寬證券期貨從業(yè)機(jī)構(gòu)外資股比及業(yè)務(wù)范圍的工作邁出實(shí)質(zhì)性步伐，順利推出原油期貨，鐵礦石期貨引入境外交易者。內(nèi)地與香港兩地股票互聯(lián)互通額度擴(kuò)大4倍。H股全流通試點(diǎn)正式啟動(dòng)。

    姜洋表示，近年來(lái)，伴隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化，我國(guó)全要素生產(chǎn)率出現(xiàn)了由降轉(zhuǎn)升的拐點(diǎn)，非金融上市公司凈資產(chǎn)收益率2016年以來(lái)持續(xù)回升，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展取得良好開端。同時(shí)要看到，目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)接近85%的動(dòng)能仍然是傳統(tǒng)部門提供的，單位投資產(chǎn)出指標(biāo)仍然較低，信貸投入對(duì)GDP的拉動(dòng)作用趨于減弱。經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、結(jié)構(gòu)和動(dòng)力的重大轉(zhuǎn)變，迫切需要發(fā)揮資本市場(chǎng)的直接融資功能，優(yōu)化金融資源配置，更好推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革。

    實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)性去杠桿，需要大力發(fā)展股權(quán)融資。

    大力發(fā)展直接融資特別是股權(quán)融資，能夠?yàn)槠髽I(yè)增加長(zhǎng)期資本，從源頭上減少企業(yè)對(duì)債務(wù)融資的依賴，有效解決債務(wù)高杠桿問(wèn)題，使企業(yè)輕裝上陣，加大研發(fā)和投資力度，增強(qiáng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量和韌性。

    推動(dòng)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，需要發(fā)揮資本市場(chǎng)的資源配置功能。資本市場(chǎng)擁有高效透明的定價(jià)機(jī)制和靈活多樣的支付工具與融資手段，可以為企業(yè)并購(gòu)重組、產(chǎn)業(yè)整合提供極大便利，促進(jìn)淘汰落后產(chǎn)能，支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

    培育經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能，需要發(fā)揮資本市場(chǎng)服務(wù)科技創(chuàng)新的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。科技創(chuàng)新投資周期長(zhǎng)、規(guī)模大、風(fēng)險(xiǎn)高，具有高度的不確定性，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)往往望而卻步。資本市場(chǎng)天然具有融資方和投資者風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的機(jī)制，是推動(dòng)創(chuàng)新與資本有效融合的核心平臺(tái)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，微軟、谷歌、臉書等科技龍頭企業(yè)的成長(zhǎng)，都離不開資本市場(chǎng)特別是風(fēng)險(xiǎn)投資、股權(quán)投資的有力支持。

    推動(dòng)形成全面開放新格局，需要建設(shè)富有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的資本市場(chǎng)。隨著經(jīng)濟(jì)金融全球化的不斷深入，加快建設(shè)富有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的資本市場(chǎng)刻不容緩。這不僅可以提供多樣化的跨國(guó)金融工具和金融服務(wù)，而且能夠有效增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力和定價(jià)影響力，在雙向開放的環(huán)境下維護(hù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融安全。

    姜洋強(qiáng)調(diào)，下一步，證監(jiān)會(huì)將以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為根本指引，全面貫徹黨的十九大精神，按照建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的戰(zhàn)略目標(biāo)，緊緊圍繞高質(zhì)量發(fā)展的要求，努力在新時(shí)代呈現(xiàn)出新作為。一是自覺(jué)將資本市場(chǎng)穩(wěn)定納入金融穩(wěn)定與金融安全大局，維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，為高質(zhì)量發(fā)展?fàn)I造良好市場(chǎng)環(huán)境。二是深化發(fā)行上市、并購(gòu)重組、分紅、退市等基礎(chǔ)性制度改革，大力提升上市公司質(zhì)量，積極推動(dòng)證券法等相關(guān)法律制度修改。三是依法全面從嚴(yán)加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，加大對(duì)欺詐發(fā)行、虛假披露等違法違規(guī)行為的打擊力度。四是以積極主動(dòng)的姿態(tài)落實(shí)證券基金期貨業(yè)包括放寬股比在內(nèi)的對(duì)外開放承諾，統(tǒng)籌做好A股納入明晟（MSCI）新興市場(chǎng)指數(shù)相關(guān)后續(xù)工作。