主持人陳煒：資本市場(chǎng)對(duì)外開放是我國系列開放政策措施的重要組成部分，體現(xiàn)的是國家做強(qiáng)做大資本市場(chǎng)的決心。今日，本報(bào)聚焦陸家嘴論壇相關(guān)舉措，進(jìn)行采訪與解讀。    

    ■本報(bào)見習(xí)記者 孟珂

    6月13日，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在陸家嘴論壇透露了證監(jiān)會(huì)近期將陸續(xù)推出資本市場(chǎng)對(duì)外開放的務(wù)實(shí)舉措。其中，一是按照內(nèi)外資一致的原則，將允許合資證券和基金管理公司的境外股東實(shí)現(xiàn)“一參一控”；二是合理設(shè)置綜合類證券公司控股股東的凈資產(chǎn)要求。

    中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副研究員劉向東6月16日對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，資本市場(chǎng)對(duì)外開放是去年博鰲亞洲論壇我國宣布的系列開放政策措施的重要組成部分。因此，要推進(jìn)資本市場(chǎng)對(duì)外開放就要加快推動(dòng)銀行、證券、基金、保險(xiǎn)等相關(guān)市場(chǎng)主體的開放，其中金融機(jī)構(gòu)允許外資參股控股就被提上日程。

    6月14日晚間，證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于全面實(shí)行準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單管理制度的要求，證監(jiān)會(huì)將按照內(nèi)外資一致的原則，允許境外股東對(duì)合資證券公司及合資基金管理公司實(shí)行“一參一控”，即允許1家機(jī)構(gòu)參股證券公司（基金管理公司）的數(shù)量不超過2家，其中控股證券公司（基金管理公司）的數(shù)量不超過1家。

    蘇寧金融研究院高級(jí)研究員陳嘉寧6月16日在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，允許合資證券和基金管理公司的境外股東實(shí)現(xiàn)“一參一控”，意味著本來是針對(duì)內(nèi)資機(jī)構(gòu)設(shè)立證券公司和基金管理公司的要求，也給予了外資機(jī)構(gòu)，是我國證券市場(chǎng)持續(xù)對(duì)外開放的一種表現(xiàn)。

    值得關(guān)注的是，針對(duì)合理設(shè)置綜合類證券公司控股股東的凈資產(chǎn)要求。證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，前期，為進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司股權(quán)監(jiān)管，證監(jiān)會(huì)起草了《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》，并于2018年3月30日至4月29日向社會(huì)公開征求意見。

    證監(jiān)會(huì)將吸收采納各方的合理建議，在滿足風(fēng)險(xiǎn)管控要求的前提下，適當(dāng)降低綜合類證券公司控股股東的凈資產(chǎn)要求，并對(duì)內(nèi)外資控股股東一體適用。

    對(duì)此，劉向東認(rèn)為，為保證資本市場(chǎng)的規(guī)范健康有效運(yùn)行，需要加強(qiáng)對(duì)券商等機(jī)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)的監(jiān)管，但強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管不應(yīng)成為市場(chǎng)開放的阻力，因此在滿足風(fēng)險(xiǎn)管控的要求下，應(yīng)適當(dāng)降低綜合類證券公司控股股東的凈資產(chǎn)要求，確實(shí)做到內(nèi)外資控股股東一體適用。

    劉向東表示，總體上看，這些舉措體現(xiàn)了國家要把資本市場(chǎng)做強(qiáng)做大的決心，同時(shí)提供更便利的條件吸引更多境外投資者參與資本市場(chǎng)建設(shè)，促進(jìn)行業(yè)良性競(jìng)爭(zhēng)，提升行業(yè)服務(wù)水平，共同為建設(shè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)作出積極貢獻(xiàn)。