本報記者 吳曉璐

    11月23日，記者獲悉，近日證監會制定了《推動提高上市公司質量三年行動方案（2022-2025）》（簡稱《方案》）。《方案》進一步貫徹落實黨中央、國務院關于提高上市公司質量的重要部署，鞏固《國務院關于進一步提高上市公司質量的意見》（簡稱《意見》）印發以來提高上市公司質量的工作成效，在新的起點上推動上市公司質量向更高水平躍進。

    堅持四大原則

    《方案》堅持四大原則：一是堅持立足國情市情。立足中國資本市場和上市公司實際情況，借鑒國際最佳實踐，構建具有中國特色的公司治理、信息披露、融資并購制度和上市公司監管體系。

    二是堅持服務實體經濟。健全資本市場功能，發揮直接融資作用，提升資源配置效率，推動各類所有制經濟共同發展，為建設現代化產業體系、構建高水平社會主義市場經濟體制提供堅強支撐。

    三是堅持監管主責主業。貫徹“證監講政”“監管姓監”，堅守監管的政治性人民性，切實增強政治判斷力、領悟力、執行力，提升監管有效性，及早發現問題，嚴厲打擊違法，有效化解風險。

    四是堅持共建共治共享。增加系統觀念，注重綜合施策，與相關部委、地方政府等各方密切協作，共同推動上市公司做優做強，激發創新活力，促進提質增效，實現上市公司質量提升、投資者回報與實體經濟發展的良性互促。

    提升規則“質量”

    優化上市公司整體結構

    《方案》在《意見》的框架下，在八個大方面提出相應措施：

    一是優化制度規則體系，提升監管規則的科學性。

    下一步重在提升規則“質量”。升級法規體系，理順不同層級規則之間的法律位階，補齊制度缺項和規則漏洞，完善滯后于實踐的規則內容。最終構建以上市公司監管條例為核心，以信息披露、公司治理、并購重組、退市和破產重整、監管執法等方面規章為主干，以證監會規范性文件和交易所自律規則為重要組成部分的上市公司監管法規體系。

    二是聚焦公司治理深層次問題，夯實上市公司規范發展的基礎。

    核心措施包括，健全上市公司獨立董事規則，引導獨立董事歸位盡責、權責匹配、有效履職。

    推動完善公司治理內部機制，強化控股股東、實際控制人的誠信義務，完善法律規則，加強責任追究。

    引導各類主體有效參與公司治理，促進機構投資者積極參與上市公司重大事項決策。

    建立上市公司業績說明會常態化機制，督促上市公司加強與投資者溝通。

    著力解決治理領域突出問題，督促解決一批長期未履行的承諾事項，減少控制權爭奪中的亂象。

    三是完善信息披露制度，提高上市公司的透明度。

    核心措施包括，提升持續信息披露的有效性，減少冗余信息，強化關鍵信息。加強首發與持續信息披露的銜接，強化信息披露的一致性監管。立足我國實際，推動建立健全可持續發展信息披露制度。

    四是優化上市公司整體結構，提升發展的韌性和活力。

    核心措施包括，在入口端，持續落實優化發行上市條件的要求，嚴把審核質量關，加大資本市場對優質企業的扶持力度。在融資端，持續優化資本市場融資制度，完善并購重組監管機制，更好促進產業鏈供應鏈貫通融合。

    在出口端，鞏固深化常態化退市機制，堅決把“空殼僵尸”和“害群之馬”清出市場；優化上市公司破產重整制度，支持符合條件且具有挽救價值的危困公司通過破產重整實現重生。

    落實“兩個毫不動搖”，推動國有控股上市公司利用資本市場進行資源配置和業務整合，將更多優質資產置入上市公司，提升企業核心競爭力；營造公平競爭的市場環境，打造更加規范有活力的民營上市公司。

    五是推動上市公司穩健發展，維護資本市場平穩運行。

    核心措施包括：優化資本市場資源配置功能，引導促進上市公司做精做強主業，提升發展質效。

    完善上市公司對外投資信息披露的監管規則，引導實體上市公司聚焦主業、合理投資；健全上市公司參與期貨和衍生品交易的信息披露規則，促進公司更好運用期貨和衍生品市場防范風險。

    規范和引導資本健康發展。加強對“蹭熱點”“炒概念”以及上市公司相關方操縱行為的監控處置和打擊力度。

    支持社保基金、基本養老保險基金、企業年金、保險資金、銀行理財等各類長期資金進一步擴大權益投資比例，以長期投資引領上市公司注重內在價值創造。

    支持上市公司赴境外發行股票和全球存托憑證（GDR），實現融資發展。

    六是健全打擊重大違法長效機制，營造上市公司發展良好環境。

    核心措施包括：嚴格防范打擊欺詐發行、財務造假、資金占用等違法違規行為，從完善法制、優化機制、強化發現查處力度等方面綜合施策，構建綜合防治體系。

    對第三方配合造假行為，探索與相關部門建立聯合懲戒機制。對占用上市公司資金、操縱違規對外提供擔保、指使公司造假的控股股東、實際控制人，強化行政、刑事、民事責任追究。

    七是加快上市公司監管轉型，提升監管效能。

    核心措施包括：完善全鏈條監管機制，打造上市公司監管“工具箱”，切實提升監管系統性時效性。深入貫徹落實分類監管、科學監管、精準監管的理念，進一步提高“發現問題、處置風險”的能力。

    八是加強協作聯動，形成推動上市公司高質量發展的強大合力。

    核心措施包括：發揮好跨部委協調小組機制作用，加強與地方政府溝通協作，在提升上市公司規范運作水平、推進提質增效、處置突出風險等方面增強合力。

    進一步壓實中介機構責任，促進提高執業質量。

（編輯 上官夢露）