■本報(bào)記者 任小雨

    受益于水泥價(jià)格上漲，近期水泥板塊連續(xù)走強(qiáng)，9月12日以來截至昨日已連續(xù)3個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)上漲，期間板塊整體漲幅達(dá)到5.73%，僅昨日該板塊就逆市大漲1.88%。

    個(gè)股方面，三圣股份、華新水泥等昨日實(shí)現(xiàn)漲停，祁連山、萬年青、寧夏建材、天山股份、海螺水泥等個(gè)股昨日漲幅也均超2%。

    資金流向方面，昨日板塊內(nèi)共有13只個(gè)股呈現(xiàn)大單資金凈流入，累計(jì)吸金6.68億元。其中，華新水泥大單資金凈流入居首，達(dá)到31469.26萬元，三圣股份緊隨其后，大單資金凈流入為20140.97萬元，而海螺水泥（5558.86萬元）、上峰水泥（2917.72萬元）、福建水泥（2366.37萬元）、尖峰集團(tuán)（1410.79萬元）和萬年青（1221.38萬元）等個(gè)股大單資金凈流入均超1000萬元。

    對(duì)于水泥價(jià)格走勢(shì)及板塊后市行情，中泰證券表示，自8月底以來截至9月上旬，隨著下游市場(chǎng)步入需求旺季，全國水泥價(jià)格上漲遍地開花，華北、華東、中南和西南等地第一輪價(jià)格推漲幅度均在30元-50元/噸，水泥第二輪價(jià)格上漲部分地區(qū)已在醞釀中，預(yù)計(jì)各區(qū)域價(jià)格上漲幅度仍不低于30元/噸。從近期各區(qū)域報(bào)價(jià)情況看，水泥價(jià)格反彈幅度均較大，并且是全國大范圍上漲，一改以往僅是個(gè)別地區(qū)上漲，若后期能延續(xù)目前的漲價(jià)幅度，四季度將會(huì)有多地水泥價(jià)格突破今年二季度高點(diǎn)。

    而綜合機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前水泥庫存相對(duì)近年同期處于較低水平，隨著各區(qū)域水泥價(jià)格陸續(xù)出現(xiàn)恢復(fù)性上漲，“金九銀十”旺季到來后，將迎來全年的第二波大幅上漲。長期來看，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷推進(jìn)以及國家環(huán)保形勢(shì)愈發(fā)嚴(yán)格的大環(huán)境下，上市公司經(jīng)營盈利能力增強(qiáng)，行業(yè)景氣度有望進(jìn)一步上升，值得關(guān)注。

    安信證券表示，持續(xù)關(guān)注水泥旺季提價(jià)，低庫存下企業(yè)提價(jià)意愿強(qiáng)烈、需求旺季回補(bǔ)以及錯(cuò)峰限產(chǎn)力度加大有望令漲價(jià)超預(yù)期。從兩條線關(guān)注后市機(jī)會(huì)：一是短期旺季提價(jià)帶來的價(jià)格彈性標(biāo)的，二是中長期去產(chǎn)能和行業(yè)整合中有望受益的龍頭企業(yè)，繼續(xù)關(guān)注華新水泥、海螺水泥以及冀東水泥等。

    中泰證券則表示，目前各地已經(jīng)紛紛推出新一輪的錯(cuò)峰限產(chǎn)計(jì)劃，水泥行業(yè)產(chǎn)量約束將持續(xù)增強(qiáng)，預(yù)計(jì)后期庫存將持續(xù)回落，旺季漲價(jià)幅度將超過市場(chǎng)預(yù)期。市場(chǎng)充分重視水泥供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的預(yù)期差，看好供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革加速推進(jìn)對(duì)行業(yè)整體景氣度帶來的提升。

    值得注意的是，受益水泥產(chǎn)品提價(jià)，水泥上市公司中報(bào)業(yè)績普遍較好，三季度有望再超預(yù)期。《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至昨日，已有7家公司披露三季報(bào)業(yè)績預(yù)告，其中，業(yè)績預(yù)喜公司家數(shù)達(dá)到5家。具體來看，天山股份、華新水泥、塔牌集團(tuán)、三圣股份等4家公司三季報(bào)凈利潤同比增幅有望翻番，分別為6138.52%、500%、130%、120%。此外，獅頭股份有望實(shí)現(xiàn)三季報(bào)業(yè)績扭虧為盈。

    對(duì)此，東北證券表示，上半年水泥行業(yè)景氣度較好，全行業(yè)營業(yè)收入累計(jì)同比增速為29.98%，歸屬母公司凈利潤同比增長57.89%，水泥價(jià)格的提升為行業(yè)帶來了較大的業(yè)績彈性。目前，供需關(guān)系向好帶來價(jià)格提升，水泥相關(guān)企業(yè)營收、凈利持續(xù)得到改善，行業(yè)景氣度繼續(xù)提升。