端午節(jié)過后，受中美貿(mào)易爭端升級(jí)等影響，A股主要股指下挫，創(chuàng)業(yè)板周內(nèi)收跌5.6%，互聯(lián)互通市場再度降溫，成交金額連續(xù)第四周下滑，單周凈賣出創(chuàng)今年以來次新高。不過，創(chuàng)業(yè)板獲北上資金罕見大幅增配，無論平均持股比例，還是資金流入量，均超過其他板塊，其中樂普醫(yī)藥、藍(lán)思科技增持力度領(lǐng)先，另外傳媒和計(jì)算機(jī)行業(yè)標(biāo)的獲青睞。

    逆勢涌入創(chuàng)業(yè)板

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，6月19日至22日期間，借助滬、深股通北上的資金雖然繼續(xù)維持在千億量級(jí)成交金額，但并沒有新增外資入場，成交金額連續(xù)4個(gè)交易周下降至1042億元。

    期間，北上資金周內(nèi)凈賣出約22億元，僅次于今年以來單周百億凈賣出的最高紀(jì)錄。其中，滬市成為主要失血點(diǎn)，滬股通累計(jì)凈賣出高達(dá)21億元，而深股通凈賣出僅1044萬元。進(jìn)一步來看，創(chuàng)業(yè)板成為北上資金主要集結(jié)地。據(jù)推算，上周北上資金增持創(chuàng)業(yè)板互聯(lián)互通標(biāo)的累計(jì)4.67億元，平均持股比例連續(xù)三周回升，達(dá)到0.41%；北上資金也對(duì)深市主板標(biāo)的維持凈流入，而對(duì)中小板與滬市標(biāo)的出現(xiàn)凈流出。

    對(duì)應(yīng)到個(gè)股中，超過半數(shù)的創(chuàng)業(yè)板標(biāo)的獲北上資金增持，增持前10大的創(chuàng)業(yè)板標(biāo)的平均市盈率為47倍，超過其他板塊。其中，樂普醫(yī)療則獲增持力度最大，據(jù)推算金額超過1億元。其次是藍(lán)思科技和先導(dǎo)智能，其余獲增持創(chuàng)業(yè)板標(biāo)的金額相對(duì)較小。

    整體來看，北上資金對(duì)藍(lán)思科技態(tài)度呈現(xiàn)一定程度反轉(zhuǎn)，雖然上周公司股價(jià)重挫超過10%，但近一個(gè)月來北上資金藍(lán)思科技在流通股持股比例首次突破9%，公司股價(jià)也在22日企穩(wěn)收漲3.83%，報(bào)收于19.11元/股。

    新經(jīng)濟(jì)受青睞

    歷次A股估值下挫時(shí)，北上資金往往會(huì)迅速加倉防御性板塊，抱團(tuán)白酒、醫(yī)藥等行業(yè)龍頭標(biāo)的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，本輪調(diào)整中，北上資金也繼續(xù)大手筆增持了恒瑞醫(yī)藥、伊利股份和貴州茅臺(tái)。其中，中國平安（75.65-0.59%）獲增持金額最多，約6億元。與此同時(shí)，北上資金搶籌超跌股，本次“點(diǎn)兵”了傳媒計(jì)算機(jī)、蘋果概念等“新經(jīng)濟(jì)”標(biāo)的。在上周滬、深股通增持前30大個(gè)股中，用友網(wǎng)絡(luò)股價(jià)跌幅超過10%，但獲北上資金增持速度最快，在流通股持股比例從節(jié)前0.26%迅速增至0.52%，持倉市值也幾乎翻了一倍。

    Wind統(tǒng)計(jì)的行業(yè)用電量顯示，今年前4個(gè)月，互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)服務(wù)、軟件和信息技術(shù)用電量累計(jì)同比增長1.9倍和65%，超過其他行業(yè)，云計(jì)算化和人工智能化有望成為今年重要推動(dòng)力，加速服務(wù)器建設(shè)。

    完美世界也罕見現(xiàn)身陸股通增持前十，期間獲北上資金增持1.46億元，在流通股中持股比例迅速逼近3%。近期游戲產(chǎn)品表現(xiàn)超預(yù)期，公司簽約引入Steam旗下的海外游戲產(chǎn)品后，終止了定增。另外，除了前文提到的藍(lán)思科技，北上資金對(duì)歌爾股份、信維通信等多家跌幅較大的蘋果概念股也出手加倉。

    不過，北上資金對(duì)一些傳統(tǒng)偏好的電子股標(biāo)的出手減持，比如，減持了大族激光約2.42億元，龍頭股海康威視遭減持了3億元，立訊精密、大華股份和歐菲科技也均被減持。