■本報記者 喬川川

    近期深強滬弱的格局在昨日的行情中再度延續(xù)，28類申萬一級行業(yè)中漲幅居前五的板塊依次為：計算機、國防軍工、電子、通信、傳媒，板塊整體漲幅均在1%以上。其中，國防軍工板塊年內(nèi)跌幅達(dá)到20.64%，年內(nèi)跌幅在28類申萬一級行業(yè)中位居第三，超跌反彈跡象明顯。

    國防軍工板塊經(jīng)過今年以來的明顯調(diào)整后，在高成長性、改革強預(yù)期、股價高彈性的背景下，其反彈的延續(xù)性也受到多家機構(gòu)的認(rèn)可。

    申萬宏源證券表示：軍工行業(yè)整體業(yè)績有望持續(xù)向好，受益于軍民融合、科研院所改制加速落地實施，估值處于歷史中樞水平以下的軍工板塊下半年有望突破向上。廣發(fā)證券也指出：行業(yè)景氣度明顯回升，訂單、改革、資產(chǎn)證券化全部處于邊際改善階段，行業(yè)估值將中長期進(jìn)入修復(fù)階段。隨著板塊調(diào)整，軍工板塊將迎來新一輪投資機會。

    從昨日市場表現(xiàn)來看，國防軍工板塊反彈力度以及資金青睞度十分明顯，47只上市交易的個股中，45只個股出現(xiàn)上漲，航新科技、海特高新兩只個股漲停，中國應(yīng)急、愛樂達(dá)、中直股份、振芯科技、安達(dá)維爾、中航飛機、博云新材和航發(fā)動力等個股漲幅也較為居前。

    資金流向方面，有28只個股昨日處于大單資金凈流入狀態(tài)，其中海特高新（11348.88萬元）、中國重工（5685.32萬元）、中航飛機（3583.16萬元）、中直股份（1432.43萬元）、愛樂達(dá)（1357.73萬元）和振芯科技（1272.51萬元）等6只個股大單資金凈流入額均在1000萬元以上。

    對于軍工股的后市布局，申萬宏源也表示：可重點關(guān)注以下兩條主線：一是成長邏輯下，需求旺盛且議價優(yōu)勢明顯的以下5只龍頭股，如：中航沈飛（國內(nèi)惟一的戰(zhàn)斗機總裝主體）、內(nèi)蒙一機（國內(nèi)裝甲車惟一上市龍頭）、中直股份（國內(nèi)直升機龍頭）、中航機電（國內(nèi)航空機電領(lǐng)域惟一上市龍頭）、中航電測（國內(nèi)應(yīng)變電測領(lǐng)域上市龍頭）；二是改革邏輯下，受益于技術(shù)外溢、軍民融合且科研院所改制的5只龍頭標(biāo)的，如：四創(chuàng)電子（中電博微子集團(tuán)旗下惟一上市平臺）、杰賽科技（中電通信子集團(tuán)旗下惟一上市平臺）、國睿科技（中電科14所旗下惟一上市公司）、中國衛(wèi)星（航天五院旗下惟一主業(yè)相關(guān)上市公司）和中航電子（中航工業(yè)航電板塊惟一上市龍頭）。

    從整體機構(gòu)評級來看，上述10只機構(gòu)推薦的龍頭標(biāo)的中，中航機電（9家）、四創(chuàng)電子（5家）、中航沈飛（4家）和內(nèi)蒙一機（4家）最被機構(gòu)看好，近30日內(nèi)機構(gòu)給予的“買入”或“增持”等看好評級家數(shù)均在3家以上，對于機構(gòu)看好評級家數(shù)居首的中航機電，國海證券表示：公司控股股東機電公司和中航航空電子系統(tǒng)有限責(zé)任公司的整合將加速公司的專業(yè)化發(fā)展，在我國航空裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展的機遇期，公司發(fā)展有望進(jìn)一步加速。預(yù)計2018年-2020年歸屬于母公司的凈利潤分別為8.43億元、10.68億元及13.14億元，對應(yīng)每股收益分別為0.23元、0.30元及0.36元，維持“買入”評級。