昨日，在中美貿易磋商形勢好轉的影響下，A股強勁上漲。上證指數國慶節后連收5陽，再度收復3000點整數關。上證50指數在金融股拉升帶動下，一度上沖至3040點，離年內高點3048點僅差8個點。兩市成交量放大至5351億元。

    銀行股受資金青睞

    A股大幅上漲，金融股功不可沒。其中銀行板塊指數盤中一度飆升逾3%，創1年半以來新高，成交量也放大至311.2億元，創5個月以來新高。紫金銀行、青島銀行漲停，光大銀行、蘇州銀行等漲幅居前。

    平安銀行、寧波銀行昨日股價創歷史新高（復權，下同），浦發銀行、興業銀行、招商銀行（03968）、南京銀行等股價離歷史最高點均只有一步之遙。

    銀行股的大幅拉升一方面得益于近期政策利好的不斷疊加；另一方面，銀行股整體估值水平處于歷史性底部區域。Wind數據統計顯示，上市銀行平均股息率逾3%，高于1年期國債收益率，其中大行的平均股息率達到近5%，這吸引了各方資金的大幅流入。

    國慶節后，融資資金凈買入銀行股3.13億元，凈買入非銀金融股6.36億元。而在9月，北上資金就先期潛伏銀行股，凈買入平安銀行逾40.93億元，為北上資金9月凈買入最多的個股；凈買入招商銀行32.27億元，為北上資金9月凈買入第二多的個股，并且國慶后再次獲得北上資金連續加倉2600多萬股，持股量創歷史新高。

    對于浦發銀行、江蘇銀行、長沙銀行、張家港行等股，北上資金均在國慶后大幅加倉，持股量都創歷史新高。

    另外，中信銀行（00998）將于本周末率先公布三季報。截至目前，有15家上市銀行披露了最新的息差數據，其中有13家銀行息差較上半年有所提升。由此可以預期銀行股三季報整體業績大概率穩步提升。

    天風證券表示，銀行板塊或是大盤突破當前區間的關鍵。在今年前三季度成長股和消費股大幅上漲、估值已高之際，銀行板塊的高股息、低估值和業績平穩，疊加財政部《金融企業財務規則》要求銀行對超額計提撥備部分還原成未分配利潤進行分配，將進一步提高股息率，銀行股四季度或重獲機構投資者青睞。

    非銀金融板塊活躍

    昨日，多元金融指數大漲3.98%，領漲兩市。中糧資本、華金資本、五礦資本、越秀金控等5只股漲停，渤海租賃、海德股份、中油資本等漲幅居前。

    科創板設立對創投行業構成長期利好，有助于頭部機構完善資金退出渠道，加快收益兌現，實現業績邊際改善。另外，隨著寬信用傳導逐步完成，國內固定資產投資增速整體向好，同時考慮專項債新政支持下基建加碼預期增強，信托主動管理規模增速有望提升，將帶動信托行業景氣度上行。

    越秀金控今年以來，業績持續改善，一季度凈利潤增長142%，半年報凈利潤同比增漲520%，并預告前三季度實現凈利潤13.2億元~13.64億元，同比增長350%~365%。越秀金控股價經過年初的拉升后進入了近半年的調整。9月以來北上資金持有越秀金控由278萬股，增持至目前371萬股。

    中美經貿高級別磋商取得實質性進展，市場情緒得到提振，成交量連續提升。國慶節后，A股成交量由3729億元，增長至昨日5351億元，這有利于與大盤走勢緊密相關的券商股估值回升。

    昨日，證券板塊指數上漲1.43%，錦龍股份漲停，第一創業、華鑫股份、浙商證券等漲幅居前。

    9月以來，科創板企業發行上市審核節奏加快，當月上市委審議達17家。根據科創板發行主承銷商收入統計計算，如果年底科創板上市數量保持穩定的增長速度，則全年科創板將為券商帶來巨額的收入增量。

    另外，數字貨幣、電子支付、創投概念、保險板塊等非銀金融板塊昨日也均放量大幅上升。