本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    8月18日，滬指經(jīng)過連續(xù)3天的上漲，收盤創(chuàng)下年內(nèi)新高，在投資者對(duì)向上看法不一猶豫之際，建筑材料行業(yè)指數(shù)（申萬一級(jí)）已借勢(shì)刷新了其收盤的歷史新高，顯示場(chǎng)內(nèi)主流資金對(duì)該板塊的認(rèn)可。

    截至周二收盤，行業(yè)指數(shù)上漲1.27%，板塊交易中的68只建筑材料股有37只實(shí)現(xiàn)上漲，其中，東宏股份、凱倫股份、海南發(fā)展等3只個(gè)股漲停，此外，還有包括亞瑪頓（8.16%）、青松建化（6.35%）、堅(jiān)朗五金（5.77%）在內(nèi)的13只個(gè)股漲幅均超過2%。

    對(duì)于建筑材料指數(shù)收盤創(chuàng)歷史新高，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的沃隆創(chuàng)鑫基金經(jīng)理黃界峰表示，由于新冠疫情及南方汛情影響，今年國內(nèi)GDP受到嚴(yán)重沖擊，基建則成為拉動(dòng)內(nèi)需、恢復(fù)經(jīng)濟(jì)的重要手段，勢(shì)必對(duì)建筑材料產(chǎn)生強(qiáng)烈需求，相關(guān)板塊如水泥等，由于供不應(yīng)求已經(jīng)出現(xiàn)漲價(jià)跡象，龍頭企業(yè)業(yè)績有望進(jìn)一步提升，可長期關(guān)注。

    私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華則從供需角度對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析了建筑材料的漲因。劉有華樂觀的認(rèn)為，建筑材料上漲的主因是基建復(fù)蘇趕工，相關(guān)建筑材料需求加速釋放，庫存下降明顯，從而導(dǎo)致建筑材料價(jià)格不斷走高。對(duì)于積壓釋放的需求繼續(xù)看好，疫情和水澇帶來的遞延需求會(huì)支撐下半年旺季更旺，建筑材料總體復(fù)蘇需求非常明朗，其中新項(xiàng)目開工進(jìn)程是關(guān)注焦點(diǎn)。

    “流動(dòng)性改善、經(jīng)濟(jì)和房地產(chǎn)復(fù)蘇、基建投資加碼使得建筑行業(yè)整體新簽訂單從二季度開始增速明顯回暖，加上行業(yè)內(nèi)比較明顯的集中度提升趨勢(shì)，相關(guān)上市企業(yè)、特別是龍頭企業(yè)的基本面是有保證的。”華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。袁華明還提醒投資者，當(dāng)前產(chǎn)業(yè)和金融改革政策環(huán)境對(duì)科技成長創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)更有利一些，市場(chǎng)對(duì)建筑相關(guān)行業(yè)的關(guān)注度不高。但他也表示，近期市場(chǎng)波動(dòng)大、熱點(diǎn)輪動(dòng)，投資者情緒偏積極，建筑板塊估值有吸引力，不排除市場(chǎng)風(fēng)格切換時(shí)建筑板塊估值迅速提升的可能性。

    與業(yè)內(nèi)人士看好相一致的是機(jī)構(gòu)投資者也對(duì)建筑材料股大量持倉。截至8月18日，在該行業(yè)已披露2020年上半年財(cái)報(bào)的13家公司中，有機(jī)構(gòu)持股的公司達(dá)到11家，占比84.62%，其中，偉星新材（72.66%）、上峰水泥（66.02%）、悅心健康（56.82%）、永高股份（54.80%）等4家公司機(jī)構(gòu)持倉占公司流通A股比例均超50%。

    對(duì)于該行業(yè)的投資布局，興業(yè)證券分別對(duì)三類子板塊給出建議。

    1.水泥：繼續(xù)看好積壓需求釋放，上半年與年中（雨水）兩個(gè)節(jié)點(diǎn)帶來的遞延需求支撐下半年旺季更旺。此外，未來1年維度去看，基于項(xiàng)目實(shí)施流程，基建支持與房建新開工、施工景氣延續(xù)可能性較大。標(biāo)的方面，價(jià)值首選海螺水泥，彈性品種從南方旺季彈性、中建材整合開啟兩個(gè)角度，推薦萬年青、上峰水泥、塔牌集團(tuán)，及祁連山、天山股份，重點(diǎn)提示基本面底部向上的華新水泥。

    2.消費(fèi)建材：龍頭企業(yè)在資金、保供、品牌、成本上的優(yōu)勢(shì)更為突出，短期受益的同時(shí)，C端同樣積蓄力量，提前摸索存量時(shí)代。結(jié)合竣工恢復(fù)預(yù)期，重點(diǎn)推薦防水龍頭東方雨虹、科順股份、凱倫股份；涂料龍頭亞士創(chuàng)能、三棵樹；五金龍頭堅(jiān)朗五金；石膏板龍頭北新建材；人造板龍頭兔寶寶；瓷磚龍頭蒙娜麗莎；管道龍頭永高股份、偉星新材、東宏股份。

    3.玻璃玻纖：玻璃方面，原材料價(jià)格走低，龍頭單位凈利預(yù)計(jì)提升顯著，冷修收縮供給，竣工趨勢(shì)性恢復(fù)加持需求景氣，推薦關(guān)注旗濱集團(tuán)；玻纖方面，行業(yè)底部向上彈性可期，關(guān)注中國巨石、中材科技。

    表：13家已披露中報(bào)建筑材料公司機(jī)構(gòu)持倉一覽

    制表：趙子強(qiáng)

（編輯 白寶玉 策劃 張穎）