隨著近兩年外資在A股的話語權(quán)不斷提升，北向資金的一舉一動(dòng)成為眾多投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至22日盤前，在12家上市公司披露的三季報(bào)中，香港中央結(jié)算有限公司新進(jìn)十大流通股東名單。

    值得關(guān)注的是，在外資進(jìn)場的過程中，這些公司的股價(jià)都取得了明顯的超額收益。數(shù)據(jù)顯示，這12家公司第三季度股價(jià)全部收獲上漲，平均漲幅達(dá)20%，同期滬深300指數(shù)漲幅為10.17%。

    10月份以來，這12家公司股價(jià)多數(shù)繼續(xù)跑贏大盤。部分公司披露的三季報(bào)業(yè)績超出市場預(yù)期，是股價(jià)維持強(qiáng)勢(shì)的重要原因。

    整體上看，這12家獲得外資青睞的公司主要分兩類：一是食品飲料、汽車行業(yè)中的二線消費(fèi)股；二是業(yè)績實(shí)現(xiàn)高增長的周期股。

    如燕京啤酒三季度末的北向資金持股量達(dá)10032萬股，使代表其的香港中央結(jié)算有限公司直接成為公司的第二大流通股東，占流通股本比例為4%。從交易所公布的數(shù)據(jù)看，燕京啤酒6月末的北向資金持股數(shù)量還只有2538萬股。這短短一個(gè)季度內(nèi)，北向資金持股數(shù)就增長近3倍。

    在外資加倉助推下，燕京啤酒第三季度股價(jià)上漲23.40%。民生證券研報(bào)認(rèn)為，燕京啤酒近年來在品牌和產(chǎn)品年輕化上持續(xù)發(fā)力，開發(fā)新品燕京U8優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。今年二季度起，公司持續(xù)發(fā)力營銷，銷量表現(xiàn)遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。

    汽車產(chǎn)業(yè)鏈也是北向資金三季度布局的重點(diǎn)。在上述12家北向資金新進(jìn)十大流通股東榜的公司中，就有4家歸屬于汽車行業(yè)，分別是金固股份、萬里揚(yáng)、萬豐奧威和云內(nèi)動(dòng)力。

    金固股份2016年便被納入深股通標(biāo)的，但過去數(shù)年間北向資金持股數(shù)量始終處于低位。公司日前披露的2020年三季報(bào)中，北向資金首次進(jìn)入十大流通股東榜單，排名第7，持股數(shù)2779.81萬股，占流通股本的3.42%。

    交易所數(shù)據(jù)顯示，金固股份三季度的北向資金持股數(shù)量呈爆發(fā)式增長，從6月末的332萬股驟增至9月末的約2780萬股，增幅超700%。同期金固股份股價(jià)單邊拉升，單季漲幅達(dá)到63.77%。

    除大消費(fèi)領(lǐng)域外，業(yè)績顯著改善的周期類行業(yè)也是外資的主攻方向。金發(fā)科技、日月股份、再升科技均有北向資金新進(jìn)十大流通股東榜，同時(shí)其前三季度凈利潤增幅均超過100%。

    如金發(fā)科技前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤37.94億元，同比增301.76%。公司三季度末的北向資金持股數(shù)量為5437.75萬股，位居第九大流通股東，占流通股本的2.11%。在外資帶動(dòng)下，金發(fā)科技第三季度股價(jià)上漲19.44%。

    值得關(guān)注的是，金發(fā)科技今年6月15日才重新被納入滬股通標(biāo)的名單。此后的3個(gè)多月內(nèi)，北向資金直接挺進(jìn)金發(fā)科技十大流通股東榜，顯示外資對(duì)該股的關(guān)注度較高。

    展望四季度，機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，未來外資有望繼續(xù)增配A股。

    國泰君安策略首席陳顯順認(rèn)為，隨著我國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與企業(yè)盈利修復(fù)向縱深發(fā)展，四季度外資有望增配A股。