本報記者 吳珊

    轉(zhuǎn)眼2020年已接近尾聲，各大券商的2021年策略會正陸續(xù)召開，光伏行業(yè)從邊緣位置躋身主流舞臺，寫下濃墨重彩的一筆。

    盡管2020年被稱為“黑天鵝之年”，疫情反復無常，資本市場風云激蕩，但經(jīng)過多輪洗牌的國內(nèi)光伏行業(yè)卻“刀尖起舞”，32只概念股年內(nèi)股價漲超100%，龍頭企業(yè)隆基股份最新A股總市值已經(jīng)達到2522.94億元。

    龍贏富澤資產(chǎn)總經(jīng)理童第軼在接受《證券日報》記者采訪時表示，今年以來，光伏產(chǎn)業(yè)鏈共同推動降本，平價時代來臨，行業(yè)整體出現(xiàn)利潤產(chǎn)量同步提升的過程。此外，硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)新技術(shù)導入順利，有機構(gòu)預計未來硅片擴產(chǎn)將持續(xù)，同時存量設(shè)備大規(guī)模改造成大硅片設(shè)備，未來行業(yè)分化會加劇，落后產(chǎn)能將退場。所以行業(yè)的高景氣度和內(nèi)部分化將同時進行，龍頭公司強者恒強。

    可以看到，截至11月20日，除隆基股份外，匯川技術(shù)、通威股份、三安光電等3只光伏概念股最新A股總市值也均在1000億元以上，分別為1380.25億元、1375.12億元、1208.53億元。

    此外，今年以來截至11月20日，在32只股價漲超100%的光伏股中，錦浪科技、陽光電源、上機數(shù)控、海南發(fā)展、邁為股份等5只個股期間累計漲幅均在200%以上，分別為347.82%、335.45%、296.31%、295.50%、257.15%。

    在業(yè)內(nèi)人士眼中，2021年光伏平價上網(wǎng)時代將至，光伏產(chǎn)業(yè)或成“黃金賽道”。

    新時代證券認為，“十四五”期間行業(yè)預期高增長，年均新增裝機60GW-70GW。從全球能源節(jié)奏上看，全球主要國家紛紛設(shè)立碳中和目標，歐盟、日本、韓國2050年碳中和，中國2060年碳中和，將加速以光伏為首的低碳清潔能源的發(fā)展趨勢，未來光伏主體能源的地位有望確立。短期行業(yè)層面，組件企業(yè)訂單繼續(xù)維持飽滿，玻璃、EVA的價格上漲亦從側(cè)面映證。從需求來看，國內(nèi)需求仍然樂觀，四季度平價與競價項目共振，需求有望超預期。光伏是這一輪能源革命的排頭兵，預計未來幾年都將維持高增長趨勢。

    與此同時，國海證券也表示，光伏基本面無憂、行業(yè)景氣度未來持續(xù)向好。對于明年一季度裝機需求、以及格局好的龍頭業(yè)績均保持樂觀。看好光伏產(chǎn)業(yè)長期需求超預期。

    事實上，不僅券商紛紛對明年光伏行業(yè)發(fā)展預期較高，私募也加入到看多陣營。乾明資管高級研究員陳雯瑾在接受《證券日報》記者采訪時表示，明年光伏開啟平價上網(wǎng)、技術(shù)升級的市場化成長路線，有著對現(xiàn)有可再生及不可再生能源市場存量替代、短期內(nèi)高端產(chǎn)能短缺、核心部件價格優(yōu)勢不變的市場預期，在節(jié)能減排的基本政策背景下，未來3年-5年仍有望延續(xù)高景氣度。

    具體投資機會方面，中信證券認為，2021年起，包括中國在內(nèi)的全球光伏市場將基本進入平價上網(wǎng)新階段，隨著綠色能源加速發(fā)展和疫情影響逐步消化，未來5年行業(yè)新裝機CAGR或接近20%。在行業(yè)增長中樞預期上行和產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)量價持續(xù)波動的背景下，從行業(yè)競爭格局、上下游地位、供應鏈配套能力和持續(xù)增長空間的角度，梳理了高成長明確的核心主輔材、中游一體化和逆變器三條投資主線。

    《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，最近1個月內(nèi)，共有78只光伏概念股獲機構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級，18只概念股機構(gòu)看好評級家數(shù)在10家及以上，通威股份、隆基股份、北方華創(chuàng)、先導智能、捷佳偉創(chuàng)、三花智控等6只概念股的機構(gòu)看好評級家數(shù)均在20家以上。

    但值得注意的是，私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華在接受《證券日報》記者采訪時提示，目前行業(yè)龍頭個股漲幅較大，短期內(nèi)股價上漲空間有限，建議耐心等待股價的調(diào)整之后選擇較好的時機介入。