本報記者 吳珊

    在經(jīng)歷了短暫劇烈調(diào)整后，7月28日以來，A股市場迎來一波明顯反彈，期間風(fēng)格輪動加速，傳統(tǒng)藍籌與成長風(fēng)格的蹺蹺板效應(yīng)明顯，找準節(jié)奏變得至關(guān)重要。可以看到，基礎(chǔ)建設(shè)板塊的熱度正在不斷上升。

    同花順數(shù)據(jù)顯示，7月28日以來截至8月13日，基礎(chǔ)建設(shè)板塊日均成交額為75.32億元，較下半年以來的日均成交額35.51億元，增幅達到112.11%。而在成交活躍背景下，基礎(chǔ)建設(shè)板塊期間也出現(xiàn)明顯上漲，期間累計漲幅達到7.04%，跑贏上證指數(shù)（期間累計漲幅為4%）。值得一提的是，基礎(chǔ)建設(shè)板塊最新動態(tài)市盈率僅為6.27倍，在全部實現(xiàn)放量上漲的板塊中估值最低，優(yōu)勢凸顯。

    接受《證券日報》記者采訪的私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理胡泊表示，經(jīng)濟復(fù)蘇的結(jié)構(gòu)性問題開始呈現(xiàn)，7月份的信貸不及預(yù)期，下半年整體經(jīng)濟的不確定性開始顯著增強，所以市場認為下半年為了刺激信貸，相關(guān)的專項貸可能會顯著增加，政府有可能會通過基建來拉動整體的經(jīng)濟水平，基建在下半年有望維持較高增速，所以基礎(chǔ)建設(shè)板塊受到了市場的高度重視。

    個股方面，7月28日以來截至8月13日，17只基礎(chǔ)建設(shè)板塊成份股期間實現(xiàn)放量上漲，且最新動態(tài)市盈率低于A股中位數(shù)41.27倍。

    具體來看，中國電建、蘇交科、葛洲壩、騰達建設(shè)、中國交建等5只個股7月28日以來日均成交額較下半年以來的日均成交額放量1倍以上。

    期間漲幅方面，上述17個股中，蘇文電能、中國電建、蘇交科、粵水電等4只個股期間累計漲幅均在10%以上，分別為37.76%、18.18%、14.21%、10.14%。

    市盈率方面，上述17只個股中，有11只個股最新動態(tài)市盈率更是低于10倍，其中，中國鐵建、中國中鐵、騰達建設(shè)、中國交建等4只個股最新動態(tài)市盈率不足6倍，分別為4.01倍、4.60倍、5.11倍、5.92倍。

    除市場表現(xiàn)亮點紛呈外，上述公司業(yè)績也可圈可點。截至8月13日收盤，上述17家公司中，有5家公司披露上半年業(yè)績或業(yè)績預(yù)告，上半年凈利潤均有望實現(xiàn)同比增長。其中，蘇交科上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.44億元，同比增長30.23%；中國交建、蘇文電能、浙江交科、蕾奧規(guī)劃等4家公司則均預(yù)計上半年凈利潤最高同比增幅在兩位數(shù)以上。

    在后市布局方面，巨澤投資董事長馬澄在接受《證券日報》記者采訪時表示，基建板塊中最看好水泥建材、工程機械。這里面不但有政策因素，同時還有技術(shù)層面和估值層面的因素。技術(shù)層面來看，水泥建材自去年7月份以來一直處于下跌狀態(tài)，持續(xù)時間達一年之久，工程機械板塊自年初下跌，也有半年有余，相關(guān)標的下跌幅度較大，技術(shù)上存在短期反彈需求；估值層面，截至8月13日，水泥板塊的動態(tài)市盈率為6.6倍，工程機械板塊的動態(tài)市盈率也為12.84倍，均為近年的最低水平。所以，下半年水泥板塊和工程板塊必將會有不錯的行情。

    國泰君安證券認為，下半年財政有望發(fā)力背景之下，估值性價比較高的新基建板塊景氣反轉(zhuǎn)在即，有望成為新的投資主線。建議沿交通、能源、智能、民生新基建四大方向進行賽道優(yōu)選。

    表：7月28日以來放量上漲的部分基礎(chǔ)建設(shè)股一覽

    制表：吳珊

（編輯 才山丹 策劃 張穎）