電力設備

    近10年春節前5日平均漲2.73%

    依據歷史數據看，在近10年的春節前5個交易日和春節后5個交易日，電力設備板塊分別有10次上漲和8次上漲，整體看，上述區間上漲率達到九成。其中，該板塊近10年春節前5個交易日平均漲幅達2.73%，近10年春節后5個交易日平均漲幅達2.64%。

    從消息面角度看，進入1月份以來，電力設備行業的眾多子板塊傳來利好消息。1月5日，國家能源局、農業農村部和國家鄉村振興局聯合印發《加快農村能源轉型發展助力鄉村振興的實施意見》的通知，通知指出，到2025年，將建成一批農村能源綠色低碳試點，風電、太陽能、生物質能、地熱能等占農村能源的比重持續提升。

    1月13日，國家電網2022年工作會議在京召開，會上提到2022年國家電網工作總體要求聚焦保障電力供應和推動能源轉型，圍繞電力系統“保供保安全”和依托重點工程、服務新能源發展、提高電網數字化水平等方向展開。預計2022年投資計劃較上一年計劃將維持6%-8%的增長。

    除了利好消息可以為電力設備行業市場表現帶來動力外，行業基本面景氣程度也是重要決定性因素之一。

    僅以電力設備行業中的光伏設備板塊和電網設備板塊為例。中信證券預計，在年底用戶搶裝光伏，以及部分保障性項目集中并網帶動下，預計國內光伏全年裝機量有望達50GW。東莞證券表示，1月份，光伏產業鏈整體開工率環比改善，硅片價格的小幅上漲也反映了春節期間備貨需求提振的影響，光伏設備板塊春節前后景氣度較高。

    東吳證券表示，雙碳大背景下，新型電力系統有望迎來結構性機會，特高壓、配網智能化、儲能等方向有望受益。總量方面，“十四五”期間國網投資總額預計穩中有增（年均4700億元-5000億元），電網設備板塊的景氣度將穩步提升。

    截至1月21日，已有53家電力設備行業上市公司公布了2021年業績預告，其中共有包括貝特瑞、特變電工、國電南自、通威股份、石大勝華等在內的48家企業實現業績預喜，占該行業已公布業績預告公司總數的逾九成，從預喜占比來看，景氣度明顯增長。

    投資者究竟如何把握這一行業的投資機會呢？私募排排網基金經理夏風光對《證券日報》記者說：“電力設備行業可謂是天時地利人和，新能源汽車產業鏈過去兩年爆發式發展，對相關上市公司的推動力極大，催生了寧德時代等行業巨頭。隨著全球低碳時代到來，也為電力設備行業中的光伏設備等板塊提供了長期發展機遇。未來電網儲能將成為新的發展亮點，各細分龍頭公司值得關注。”

    最近30日內，機構對電力設備行業個股也十分看好，具體而言，共有87只個股獲機構給予“買入”或“增持”等看好評級，占比超三成。

    不過從近期的市場表現看，今年以來（截至1月21日），電力設備板塊下跌8.77%，但金鼎資產董事長龍灝告訴《證券日報》記者：“近期的調整會給春節后行業的估值帶來更高的性價比，看好電力設備行業供應鏈價格下行帶動光伏風能設備裝機需求的增加。隨著清潔能源發電占比不斷提升，新型電力系統建設將增加對電網數字化、電網智能化及特高壓、儲能等電力配套設備環節的需求，電力設備行業長期投資邏輯將得到延續。”