周一，滬深兩市主要指數(shù)全天震蕩上漲。滬指盤中一度逼近3400點，全天收漲0.88%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別漲1.10%、0.22%。昨日滬深兩市超2700只個股上漲，北向資金全天凈買入72.65億元。

    昨日盤面上賽道股和消費股齊漲。光伏、風電等賽道股領(lǐng)漲，HJT電池概念股掀起漲停潮。酒店、旅游、免稅等經(jīng)濟復蘇相關(guān)的消費板塊大漲，汽車股也持續(xù)走強。

    熱門賽道股走強光伏設備領(lǐng)漲

    受“光伏巨頭再次刷新HJT電池效率世界紀錄”這一消息影響，光伏、HJT電池板塊全天活躍，當天金剛玻璃漲停，帝科股份、宇邦新材等股漲幅居前。

    消息面上，隆基綠能表示，近日，隆基硅異質(zhì)結(jié)光伏電池（HJT）經(jīng)德國哈梅林太陽能研究所測試M6全尺寸電池（274.4c㎡）光電轉(zhuǎn)換效率達26.50%，創(chuàng)造了大尺寸單結(jié)晶硅光伏電池效率新的世界紀錄。

    2022年以來，新老電池片廠均開始布局HJT電池。華潤電力、隆基綠能等多家公司積極推進GW級HJT項目建設。金剛玻璃近期也表示，擬斥資41.9億元加碼異質(zhì)結(jié)（HJT）光伏電池。

    東吳證券認為，2022年是HJT降本增效加速推進的一年，預計2022年底HJT電池片的單瓦生產(chǎn)成本與PERC（即鈍化發(fā)射器和后部接觸的太陽能電池）持平，預計2023年開始全行業(yè)擴產(chǎn)爆發(fā)，主流大廠有望開始規(guī)模擴產(chǎn)。

    風電板塊昨日異動拉升，海力風電漲超4%，大金重工、天順風能、泰勝風能等紛紛發(fā)力。泰達宏利基金研究總監(jiān)張勛認為，風電在新能源板塊的主要優(yōu)勢是估值低。長期來看，新能源仍是具備超額收益的方向。

    消費復蘇主線獲資金關(guān)注

    昨日，汽車產(chǎn)業(yè)鏈板塊攻勢再起，截至收盤，松芝股份7連板，安凱客車、秦安股份4連板。長安汽車、金龍汽車等跟漲。

    食品飲料板塊也持續(xù)拉升，截至昨日收盤，東鵬飲料漲停，絕味食品、天味食品等跟漲。國家統(tǒng)計局近日公布多項宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示，5月份，國內(nèi)疫情防控形勢總體向好，生產(chǎn)需求逐步恢復，就業(yè)物價總體穩(wěn)定，主要指標邊際改善，國民經(jīng)濟呈現(xiàn)恢復勢頭。

    昨日，旅游酒店板塊走強，麗江股份漲超6%，張家界、西域旅游、云南旅游等跟漲。全國疫情防控形勢持續(xù)向好，旅游業(yè)逐步恢復。6月以來，浙江、甘肅、江西、江蘇、青海等多地調(diào)整跨省流動政策。

    同程旅行《2022暑期旅行消費預測報告》顯示，綜合疫情防控政策優(yōu)化調(diào)整及各種利好政策的支持，對比2021年同期，預計2022年暑期國內(nèi)旅游市場將重回復蘇軌道，整體出游人次將有望恢復至2019年同期的70%以上。從客流量維度看，差旅、探親等剛性需求支撐的大出行市場的恢復比例將略高于旅游度假市場。

    A股震蕩中樞有望上移

    近期A股持續(xù)走強，三大指數(shù)均站上半年線。但部分投資者開始擔憂當前A股市場交易過熱，市場或再次迎來調(diào)整。

    對此，開源證券策略首席張弛認為，當前A股市場估值合理，并不存在交易過熱現(xiàn)象，其波動率持續(xù)下降意味著調(diào)整風險依然較低。隨著國內(nèi)經(jīng)濟增長動力轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動，企業(yè)盈利或明顯回升，預計A股估值上修空間有望進一步打開，后市仍有進一步上漲的動力與空間。

    安信證券策略首席林榮雄表示，當前市場正在“逐漸走出大跌思維”，進入大跌后的震蕩期，并且有望在接下來的震蕩中實現(xiàn)中樞上移。震蕩市中結(jié)構(gòu)性行情核心大多圍繞成長風格展開，小盤、高估值的風格在震蕩行情中更容易受到資金青睞。

    在本輪反彈中，新能源和新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈為代表的成長股大幅領(lǐng)漲，后續(xù)成長行情能否延續(xù)？信達證券判斷，當前成長股上漲行情更偏向于賽道股大幅回撤后的技術(shù)性反彈。成長板塊的季度行情能否發(fā)展成為年度行情，還要看成長板塊供需格局能否改善、ROE能否止跌回升。

    據(jù)天風證券測算，目前汽車、新能源車板塊相對歷史位置的成交額占比最高，光伏和風電板塊次之。但目前軍工和半導體板塊的成交額占比仍然處于閾值下方，預計后續(xù)軍工和國產(chǎn)替代部分的半導體還有補漲機會。