證券時(shí)報(bào)記者 毛軍

    本周是2023年第一個(gè)交易周，北上資金凈買入逾200億元，連續(xù)第9周凈買入。分市場(chǎng)看，滬股通凈買入逾83億元，深股通凈買入117億元。

    低估值的金融股成為北上資金新年最愛，凈買入銀行股逾25億元，為首周加倉(cāng)最多的行業(yè)，非銀金融業(yè)獲得逾18億元的凈買入，位居第三名。新能源所處的電氣設(shè)備行業(yè)獲得近23億元凈買入，食品飲料、醫(yī)藥生物獲得超10億元加倉(cāng)。交通運(yùn)輸則被凈賣出超11億元，農(nóng)林牧漁、通信、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)被凈賣出超億元。

    鋰電行業(yè)現(xiàn)分歧

    在去年底短暫減持后，今年北上資金再度加倉(cāng)寧德時(shí)代，凈買入逾19億元，增持495萬(wàn)股，持股市值重上700億元。

    寧德時(shí)代去年12月以來(lái)動(dòng)作頻頻，先是入股奇瑞汽車母公司，成為其第七大股東，隨后又和華為簽署備忘錄，深度合作“智選車”。緊接著又與長(zhǎng)安汽車成立全新合資子公司。同時(shí)，還和阿維塔簽署深化戰(zhàn)略合作協(xié)議，稱將為其打造業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的電池供應(yīng)體系。

    在年末的供應(yīng)商大會(huì)上，寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群“豪言”，未來(lái)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展還有10年十倍的增長(zhǎng)空間。

    不過，隨著行業(yè)基數(shù)的增大，新能源車超高速增長(zhǎng)可能降速。根據(jù)中汽協(xié)預(yù)測(cè)，2023年新能源車市場(chǎng)銷量有望達(dá)到900萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35%；而根據(jù)乘聯(lián)會(huì)預(yù)測(cè)，2023年中國(guó)新能源乘用車批發(fā)銷量可達(dá)到840萬(wàn)輛，同比增幅達(dá)30%。

    另外，隨著產(chǎn)能的大規(guī)模建設(shè)，鋰電行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈是不爭(zhēng)的事實(shí)。在大買寧德時(shí)代的同時(shí)，北上資金首周大幅減持先導(dǎo)智能、天賜材料、億緯鋰能等鋰電相關(guān)個(gè)股，占據(jù)凈賣出前三位。

    百川盈孚表示，新能源汽車補(bǔ)貼政策去年底結(jié)束，現(xiàn)階段市場(chǎng)不確定性較多，電池廠及車企備貨謹(jǐn)慎。2023年一季度新建石墨化產(chǎn)能再次集中投產(chǎn)，石墨化產(chǎn)能供應(yīng)將出現(xiàn)明顯過剩的現(xiàn)象，價(jià)格或?qū)⒃俅巫叩停g接影響負(fù)極材料成本，加之下游電池企業(yè)議價(jià)能力較強(qiáng)，因此預(yù)計(jì)短期內(nèi)負(fù)極材料市場(chǎng)價(jià)格有下行趨勢(shì)，幅度在1000元/噸~3000元/噸。

    華福證券則認(rèn)為，隔膜為鋰電產(chǎn)業(yè)鏈供需格局最優(yōu)環(huán)節(jié)，據(jù)測(cè)算，2023年全球隔膜需供比仍保持87%的高位，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能供不應(yīng)求，為鋰電材料售價(jià)最為堅(jiān)挺環(huán)節(jié)，頭部隔膜企業(yè)盈利提升仍有空間。

    北上資金撤離賽騰股份

    “果鏈”巨頭賽騰股份實(shí)控人離婚案終究還是影響到北上資金的投資決策。

    北上資金本周大幅凈賣出賽騰股份1.19億元，減持逾368萬(wàn)股，占到流通股本1.82億股的逾2%，為本周減持股占流通股比例最高的個(gè)股，總持倉(cāng)由上周末的710萬(wàn)股，降至342萬(wàn)股，減倉(cāng)幅度超過50%。

    去年12月，賽騰股份公告，針對(duì)公司實(shí)控人曾慧及孫豐的離婚財(cái)產(chǎn)分割一案，法院一審判決孫豐于判決生效后30日內(nèi)將其名下的3776.24萬(wàn)股權(quán)變更登記至原告曾慧名下。

    雖然，賽騰股份強(qiáng)調(diào)，訴訟僅涉及實(shí)際控制人個(gè)人對(duì)公司的股東權(quán)益，不會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況產(chǎn)生重大影響，由于上述訴訟判決為一審判決，目前無(wú)法預(yù)計(jì)原被告是否上訴及后續(xù)訴訟結(jié)果，公司實(shí)際控制權(quán)是否發(fā)生變動(dòng)存在不確定性。但自公告離婚案后，賽騰股份股價(jià)一度連續(xù)調(diào)整。

    由于離婚財(cái)產(chǎn)分割，對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)存在潛在的不確定性，這往往導(dǎo)致部分風(fēng)險(xiǎn)厭惡型資金撤離。如2020年1月，東尼電子實(shí)控人之一的沈曉宇因離婚股權(quán)分割，北上資金當(dāng)時(shí)幾乎清空了東尼電子的持股，至今未再買入。