上周五市場震蕩調整，創業板指領跌。滬深兩市當日成交額1.19萬億，較上個交易日縮量1014億；周一開盤，上證指數漲0.33%報3352.97點；深證成指漲0.92%報10220.33點；創業板指漲1.55%報2042.9點；滬深300漲0.53%報3866.53點；科創50漲0.26%報1008.96點；北證50漲1.37%，報1398.15點。

    盤面上，絲綢、汽車軸承、鞋帽手套、小米汽車、電動工具、紡織服裝出海、硅光集成、風電變流器、服裝輔料、反光材料等漲幅居前。黃金、食用菌、肺病、航天科工集團、冷鏈消毒、銻、麻醉耗材類、航空起落架、輔助藥物、合同研發生產組織CDMO等跌幅居前。A股紡織制造板塊高開，華升股份、宏達高科、華紡股份漲停，迎豐股份、華利集團、鳳竹紡織跟漲。

    公司新聞

    涪陵電力：公司擬與國網安徽綜合能源服務有限公司合作，共同開展安徽省配變能效提升改造服務項目，并與國網安徽電力有限公司及其下屬單位簽訂節能量保證型合同能源管理項目合同。該項目主要是為安徽電力營業區域內合肥、阜陽等16個地市供電公司以合同能源管理模式開展配變能效提升改造服務，預計該項目整體投資金額約為4.88億元，項目收益約為7.9億元，項目運營期限為8年。

    紅塔證券：公司董事長景峰提議公司以自有資金通過集中競價方式回購部分股份，回購的股份將用于減少公司注冊資本。回購資金總額不低于1億元（含），不超過2億元（含），回購價格上限不高于董事會審議通過回購股份方案決議前30個交易日公司股票交易均價的150%。

    三花智控：公司于近日收到中國證監會出具的《關于浙江三花智能控制股份有限公司境外發行上市備案通知書》。公司擬發行不超過4.77億股境外上市普通股并在香港聯合交易所上市。

    邁為股份：近日，邁為股份、江蘇啟威星裝備科技有限公司（邁為股份參股公司）、SunDrive SolarPty Ltd.在江蘇省蘇州市簽訂三方協議，將對“銅電鍍領域的無籽銅工藝”進行深度合作，聯合開展技術研發與設備升級，進一步推動異質結的降本增效潛能釋放。

    益生股份：公司2025年4月白羽肉雞苗銷售數量4893.2萬只，銷售收入1.41億元，同比變動分別為10.89%、-7.28%，環比變動分別為3.03%、2.16%。益生909小型白羽肉雞苗銷售數量685.94萬只，銷售收入625.77萬元，同比變動分別為-4.82%、-34.81%，環比變動分別為-20.66%、-22.33%。受小型白羽肉雞毛雞價格低的影響，小型白羽肉雞苗的銷售單價同比降低，故2025年4月公司益生909小型白羽肉雞苗銷售收入同比減少。

    機會提前看

    中方發布會：中美經貿高層會談取得實質性進展，達成了重要共識

    中美雙方在瑞士日內瓦舉行經貿高層會談。中方代表團在新聞發布會上表示，會談取得了實質性進展，達成了重要共識。雙方一致同意建立中美經貿磋商機制，明確雙方牽頭人，就各自關切的經貿問題開展進一步的磋商。中美雙方將盡快敲定有關的細節，并且將于5月12日發布會談達成的聯合聲明。

    印巴局勢最新進展：雙方同意立即停火，但克什米爾地區再傳爆炸聲

    巴基斯坦副總理兼外長達爾10日在社交媒體上說，巴基斯坦和印度同意立即停火。然而，雙方宣布停火后不久，印控克什米爾地區再次傳出爆炸聲。消息稱，巴基斯坦防空系統在白沙瓦機場附近擊落一架印度無人機，印度防空部隊也對巴基斯坦無人機進行了攔截。

    央行重磅報告：實施好適度寬松的貨幣政策，推動物價保持在合理水平

    央行發布2025年第一季度中國貨幣政策執行報告，下階段，實施好適度寬松的貨幣政策。靈活把握政策實施的力度和節奏，保持流動性充裕，使社會融資規模、貨幣供應量增長同經濟增長、價格總水平預期目標相匹配。把促進物價合理回升作為把握貨幣政策的重要考量，推動物價保持在合理水平。

    證監會印發2025年度立法工作計劃，重心為加強資本市場重點領域監管

    證監會指出，納入中國證監會2025年度立法工作計劃的規章項目共有19件，包括“力爭年內出臺的重點項目”8件以及“需要抓緊研究、擇機出臺的項目”11件，立法的重心是加強資本市場重點領域監管，維護市場平穩健康發展，切實保護廣大中小投資者合法權益。

    寧德時代等電池龍頭齊聚，多場固態電池技術大會即將召開

    湘財證券：固態電池滿足下游領域對電池性能不斷提升的需求，其在多個新興產業領域具備應用拓展空間，未來幾年量產節點的到來，維持對鋰電材料行業“增持”評級。

    蘋果折疊屏iPhone關鍵零部件已送樣，或于明年下半年推出

    中信建投：蘋果通過引入創新性的技術，以求解決折痕和易碎問題，蘋果折疊屏的技術升級推動直接相關材料發展，推薦蝕刻件提供商、碳纖維支撐件供應商、UTG玻璃供應商。

    英偉達已通知中國客戶：計劃在7月推出修改版H20芯片

    光大證券：看好英偉達Blackwell芯片在2025年的放量趨勢，英偉達產業鏈有望持續高景氣，重點關注銅連接、光模塊和PCB方向。

    機構觀點

    中信建投：機器人進展持續突破，短期科技成長主線或持續占優

    中信建投指出，車展后，新供給帶來的整體內需改善及科技成長仍為汽車板塊兩條清晰投資主線，內需改善在當下，后者依賴技術迭代、客戶拓展及風偏上修。機器人方面，近期特斯拉訂單等預期持續催化，維持年內規模量產指引，當前或臨近定點量產節點，行情預計將進入“去偽存真”的驗證期。

    中信證券：建議優先配置一季報表現出眾的行業主題方向

    中信證券指出，資金風險偏好回升，圍繞行業高景氣度行業主題以及新概念主題進行展開，建議優先配置一季報表現出眾的行業主題方向。市場對美國關稅的情緒影響反應已較為充分，隨著美國與多個國家的關稅談判逐步展開，市場風險偏好逐步回升。國內維護樓市和股市的政策持續出臺持續對市場預期拖底，隨著一季報發布完畢，市場進入一個較為主題躁動的時期。

    從主題環境來看，綜合流動性指標和市場風格特征，市場在一季報高景氣的行業主題上持續布局，并對新的主題概念表現更強的偏好。從催化因素分析，建議重點關注國內的對內循環的穩樓市促消費刺激政策、中美關稅談判進展以及全球地緣政治格局變化。結合市場環境、催化因素以及綜合量化指標研判，建議關注印巴沖突、消費電子、外骨骼機器人、腦機接口4個主題。