近段時間以來，隨著行情回暖，多只老基金受到投資者熱烈追捧，規(guī)模呈現(xiàn)快速上升，紛紛關(guān)閉大額申購。與此同時，由丘棟榮管理的中庚港股通價(jià)值18個月封閉運(yùn)作股票基金實(shí)現(xiàn)1日售罄。展望后市，多家機(jī)構(gòu)預(yù)測，2023年權(quán)益類基金的投資回報(bào)率值得期待。

    多只績優(yōu)基金限購

    近日，多只績優(yōu)基金開啟限購模式。1月11日，招商基金發(fā)布公告稱，為保障基金的平穩(wěn)運(yùn)作，維護(hù)基金份額持有人利益，自1月11日起將朱紅裕管理的招商核心競爭力混合申購限額限制在10萬元以內(nèi)。數(shù)據(jù)顯示，招商核心競爭力混合成立于2022年4月13日，截至2023年1月12日，招商核心競爭力混合A成立以來收益率超過了50%。

    上海證券報(bào)記者了解到，有銀行渠道客戶經(jīng)理提前在朋友圈發(fā)文稱，招商核心競爭力混合規(guī)模有望達(dá)到80億元，并且提前預(yù)告基金將開啟大額申購。

    此外，交銀施羅德基金經(jīng)理何帥管理的交銀持續(xù)成長主題混合近日也發(fā)布公告，宣布自1月11日起，將基金單日單個基金賬戶單筆或多筆累計(jì)申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資的金額限制在1000萬元以內(nèi)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至1月12日，該基金近3個月的收益率達(dá)到了12.55%，大幅跑贏滬深300指數(shù)同期表現(xiàn)。

    “績優(yōu)基金限購?fù)鲇诰S護(hù)現(xiàn)有投資者利益的考慮，避免因市場波動帶給投資者不佳的投資體驗(yàn)。”滬上一位公募人士認(rèn)為，績優(yōu)基金限購一方面可以維護(hù)現(xiàn)有持有人利益，避免短期資金大幅申購可能對組合業(yè)績造成的稀釋，另一方面也可以避免投資者在業(yè)績“高光時刻”大舉買入，后續(xù)因市場波動出現(xiàn)虧損，影響投資體驗(yàn)。

    機(jī)構(gòu)提升收益預(yù)期

    除了表現(xiàn)較好的老基金迎來投資者大量申購以外，今年以來明星基金經(jīng)理的新發(fā)基金也頗受青睞。例如，丘棟榮管理的中庚港股通價(jià)值18個月封閉運(yùn)作股票基金1日結(jié)束募集，首募規(guī)模為19.77億元。

    談及后續(xù)建倉思路，丘棟榮表示，中庚港股通價(jià)值18個月封閉運(yùn)作股票基金是一只高倉位的港股基金，會盡快讓倉位達(dá)到較高水平，這樣才符合基金契約所定義的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。“過去一段時間港股市場反彈較多，不同行業(yè)、不同風(fēng)格的股票之間的漲跌表現(xiàn)出較大的差異性，所以會根據(jù)市場狀況來構(gòu)建一個多元化組合，動態(tài)平衡組合的風(fēng)險(xiǎn)，希望投資組合始終保持較高的吸引力和彈性。”

    在多位業(yè)內(nèi)人士看來，當(dāng)下基金行業(yè)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品較為稀缺，一旦基金表現(xiàn)較為優(yōu)異，就會吸引大量資金快速涌入。一位市場人士稱：“績優(yōu)基金持續(xù)吸金，一定程度上也反映出投資者對后市較為樂觀的態(tài)度。”

    經(jīng)歷了去年的震蕩后，多家機(jī)構(gòu)預(yù)測，2023年權(quán)益類基金的投資回報(bào)率值得期待。華夏基金分析歷史數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)：從統(tǒng)計(jì)所有偏股型基金年度收益中位數(shù)情況來看，歷史上從未出現(xiàn)“連續(xù)兩年收益率中位數(shù)均為負(fù)”的情況，這即意味著每當(dāng)公募基金收益率中位數(shù)為負(fù)后，次年業(yè)績均可以回正。因此，在經(jīng)歷2022年的震蕩后，2023年的基金投資表現(xiàn)值得期待。

    績優(yōu)基金經(jīng)理也相對較為樂觀。展望2023年，朱紅裕認(rèn)為，不少行業(yè)與公司的中期賠率較高，市場進(jìn)入積極可為階段。結(jié)合國內(nèi)外的庫存周期和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的分位變化，他將著重配置與內(nèi)需相關(guān)的中下游制造業(yè)、服務(wù)業(yè)和科技行業(yè)。