本報記者 丁蓉

    近期，存儲產品DDR4（第四代雙倍速率同步動態隨機存取存儲器）價格快速上漲，受到半導體產業界人士關注。《證券日報》記者從多名經銷商和分析師處了解到，連日來DDR4的價格漲幅超出市場預期。“價格跳漲，每天報價都不同，我暫時很難拿到貨。”在深圳華強北電子市場某經銷商蔡凱向記者表示。

    盤古智庫（北京）信息咨詢有限公司高級研究員余豐慧向《證券日報》記者表示：“DDR4近期價格漲幅顯著，8GB和16GB規格的DDR4現貨近期出現單日價格上漲近8%，這是較為罕見的。快速漲價的原因，主要是國際原廠逐步削減甚至停產DDR4，市場上DDR4供應減少，而需求并未隨之降低，供需失衡所致。”

    “市場真空”帶來戰略機遇

    近日，在A股存儲賽道上市公司的互動平臺上，DDR4價格漲勢成為投資者提問的焦點。東芯半導體股份有限公司（以下簡稱“東芯股份”）在回應投資者關切時進行了剖析。公司相關負責人表示：“國際三大原廠——三星、SK海力士、美光，產能持續向DDR5（第五代雙倍速率同步動態隨機存取存儲器）、LPDDR5x及HBM（高頻寬存儲器）等高性能存儲領域傾斜，形成顯著的市場真空。”

    根據集邦咨詢顧問（深圳）有限公司調研報告，第二季度個人電腦DDR4模組的合約價預計將比第一季度增長13%至18%，漲幅較此前估計的3%至8%明顯擴大；第二季度服務器DDR4模組價格漲幅則由此前估計的較第一季度增長5%至10%，上修為18%至23%。

    為什么漲價的是DDR4？智帆海岸機構首席顧問、資深產業經濟觀察家梁振鵬在接受《證券日報》記者采訪時表示：“目前客戶如果向DDR5切換，對部分應用領域來說容量太大，而DDR3又無法支持所需容量，DDR4則成為需求焦點。尤其是工業控制系統、汽車電子基礎模塊等領域，仍對DDR4有較強的需求。”

    從2016年開始，DDR4技術進入成熟期并成為市場的主流技術。而當下正處于DDR5技術市場滲透率提升的窗口期。梁振鵬進一步表示：“從DDR4的生命周期來看，它問世已經超過10年，目前或進入產品生命周期的后期階段。不過，根據市場的實際需求，它依然在許多領域中發揮著重要的作用。未來幾年，DDR4仍將在一些場景中使用。”

    上市公司緊抓發展機遇

    面對市場缺口，瀾起科技股份有限公司（以下簡稱“瀾起科技”）、深圳市江波龍電子股份有限公司（以下簡稱“江波龍”）等具備DDR4相關產品出貨能力的上市公司迎來市場機遇。例如，瀾起科技的DDR4及DDR5內存接口芯片廣泛應用于國際主流內存、服務器和云計算領域，并占據全球市場的重要份額。江波龍DRAM產品以DDR4、DDR5為主，涵蓋了LPDDR及DDR內存條等主流產品。

    一些上市公司緊抓本輪海外企業退出節點的機遇，爭取更多市場份額。東芯股份目前在標準的DDR3、DDR4以及低功耗的產品系列上都有相應的規劃，不僅在產能端逐步拓展，而且在客戶端也逐步發力。

    從長期的產業趨勢來看，DDR4逐步向DDR5切換。頭部企業同時牢牢把握DDR5迭代升級的產業機遇，在DDR5產品領域保持領先。例如，瀾起科技是內存接口芯片行業的領跑者和DDR5RCD芯片國際標準的牽頭制定者，2024年公司DDR5內存接口芯片出貨已超過DDR4內存接口芯片。公司方面相關負責人在券商策略會上表示：“受益于AI產業趨勢的推動，以及內存接口行業的迭代規律，預計今年DDR5內存接口芯片的需求及滲透率較2024年大幅提升。”

    余豐慧表示：“由于國際原廠騰出巨大市場空間，為我國廠商發展創造了機遇。已經在DDR4市場中占據一席之地的公司，以及能夠迅速調整生產線以滿足市場需求的公司，有望因價格上漲和轉單效應受益。同時，相關企業需把握產品迭代紅利，掌握下一代產品的先發優勢。”

（編輯 孫倩）