本報訊 （記者陳瀟）備受市場關注的首單奧萊REITs——華夏首創(chuàng)奧萊REIT發(fā)售結果揭曉。公告顯示，華夏首創(chuàng)奧萊REIT公眾發(fā)售配售比例為4.298%，網下投資者有效認購申請確認比例為16.055%，此次發(fā)行累計認購70.785億元（比例配售前），再掀公募REITs發(fā)售熱潮。

    公眾發(fā)售網下認購均創(chuàng)消費REITs倍數新高

    具體看來，華夏首創(chuàng)奧萊REIT公眾發(fā)售獲得投資者踴躍認購。公眾投資者有效認購基金份額數量為13.961億份，為公眾發(fā)售初始基金份額數量（0.60億份）的23.268倍，創(chuàng)下公眾認購倍數新高。公眾投資者有效認購申請實際確認比例為4.298%，按照發(fā)售價格（2.468元/份）計算，基金公眾發(fā)售部分比例配售前募集規(guī)模約為34.456億元。

    這樣的火爆或早有預期，此前公告顯示，在網下詢價階段，華夏首創(chuàng)奧萊REIT擬認購數量總和88210萬份，為初始網下發(fā)售份額的6.3倍，刷新了消費REITs詢價認購倍數紀錄。且網下投資者中券商、保險、信托、私募云集，足見專業(yè)機構投資者對該基金投資價值的認可。根據公告，最終網下投資者有效認購申請確認比例為16.055%。按照基金發(fā)售價格計算，網下發(fā)售比例配售前的募集規(guī)模約為21.521億元。

    此外，在戰(zhàn)略投資人配售階段，基金初始戰(zhàn)略配售基金份額數量為6億份，認購規(guī)模為14.808億元。作為北京市屬國有企業(yè)首個消費類基礎設施REITs，華夏首創(chuàng)奧萊REIT獲得了北京金控集團及順隆基金等市屬企業(yè)的大力支持。

    整體來看，華夏首創(chuàng)奧萊REIT此次發(fā)售比例配售前的總募集規(guī)模達70.785億元（含戰(zhàn)略配售、網下發(fā)售和公眾發(fā)售），是其擬募集規(guī)模（19.744億元）的3.585倍。

    優(yōu)質資產組合，構建投資價值基礎

    華夏首創(chuàng)奧萊REIT作為首創(chuàng)城發(fā)集團、華夏基金、中信證券聯合推出的奧萊消費REITs，基金首發(fā)資產選取了首創(chuàng)奧萊業(yè)務板塊第一梯隊的兩個項目組合，相較于單個項目，兩個高潛力省會城市的優(yōu)質資產組合既能分享更多的城市發(fā)展紅利，又具有更好的風險分散性。

    兩個項目分別位于濟南和武漢，經營業(yè)績在首創(chuàng)奧萊體系內排名前三，均是當地奧萊標桿，項目業(yè)績增長可期。

    除了優(yōu)質的底層資產外，華夏首創(chuàng)奧萊REIT基金運營管理統(tǒng)籌機構由首創(chuàng)城發(fā)集團旗下首創(chuàng)鉅大擔任，該公司是奧萊行業(yè)頭部連鎖運營商集團之一，能夠為基金提供卓越的運營管理服務。同時，基金計劃管理人中信證券和基金管理人華夏基金均擁有豐富的公募REITs投資管理經驗，能夠為基金未來的平穩(wěn)運營提供專業(yè)賦能。

    作為一種獨特的商業(yè)模式，奧特萊斯憑借其高性價比的一站式休閑購物體驗，贏得了廣大消費者的青睞。奧萊消費REIT不僅具備消費REITs的一般特點，并且由于底層資產“名品+折扣”的高性價比特點，表現出了明顯的穿越經濟周期的優(yōu)勢。

    華夏首創(chuàng)奧萊REIT的成功發(fā)售不僅對于消費基礎設施領域的資產證券化有著重要的參考意義，也是商業(yè)地產新發(fā)展模式的一種積極探索。

    展望未來，首創(chuàng)城發(fā)集團表示，將充分利用其體系內的優(yōu)質資產，持續(xù)向REITs市場注入活力，打通商業(yè)重資產投、融、管、退全鏈條，助力營造更繁榮、更健康的資本市場生態(tài)。

（編輯 張偉）