正如基金公司之間競爭日趨白熱化，基金銷售機構(gòu)之間的“王者之爭”也同樣激烈。近年來，互聯(lián)網(wǎng)渠道憑借低廉的費率吸引了很多年輕的客戶，在基金銷售上強勢崛起。

    面對互聯(lián)網(wǎng)的競爭，傳統(tǒng)銀行渠道也開始主動出擊。近期，在財富管理上領(lǐng)先的招商銀行在基金C類份額甚至財富號上醞釀一系列變革。在業(yè)內(nèi)人士看來，商業(yè)銀行進行互聯(lián)網(wǎng)化變革，可謂“大象起舞”，并且敢于從最核心的利益環(huán)節(jié)——基金費率入手，這是一場銀行渠道的“自我革命”。

    線上平臺主打C類份額

    昨日，5只雙創(chuàng)50ETF正式上市，也是首批場外雙創(chuàng)50指數(shù)基金的首發(fā)。證券時報記者發(fā)現(xiàn)，當(dāng)日登錄招商銀行的APP平臺，自動彈出了“鵬揚中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)C”的基金推薦頁面，募集進度是從7月5日至14日。

    同時，招商銀行的五星之選偏股型基金銷售頁面重點推薦“中歐新藍籌靈活配置”基金的C類份額，五星之選的偏債型基金里重點推薦“泰康頤年”基金的C類份額。

    從目前新基金代銷情況看，多只基金同時簽訂了A類和C類份額的代銷，在支付寶、招商銀行線上平臺等渠道也能看到越來越多的C類份額。

    通常情況下，同一個基金設(shè)置了A、C兩類不同的基金份額，相比收取認(rèn)申贖費的A類份額，C類在申購階段均不收取費用，只在持有期間收取銷售服務(wù)費，C類份額一般在互聯(lián)網(wǎng)平臺上線較多，傳統(tǒng)銀行渠道多數(shù)銷售的是A類份額，且不少銀行渠道不對A類份額的申購費進行打折，收取的基金申購費一般也會歸銷售渠道所有。

    “目前確實出現(xiàn)了這樣的變化，尤其是招行，今年在線上重點布局C類份額。”據(jù)一家基金公司電商人士透露，目前招行計劃個金部重點推薦基金的A類份額，而APP這類線上平臺重點推C類份額。

    另一家基金公司市場人士表示，之前銀行APP渠道大多是同時上線A類和C類，重點推的是A類，目前將線上主推轉(zhuǎn)移到C類，其實影響非常大，“這顯示出銀行在戰(zhàn)略上的轉(zhuǎn)變，因為C類份額沒有申購費只有銷售服務(wù)費，如權(quán)益基金大概在0.5%~0.8%，在銷售端的費用要低于A類，因為A類申購費一般是1.5%。”

    “長期投資者購買A類份額較為劃算，一次性收取認(rèn)申購費以后，持有期間不再收取費用，反之，持有期不長的投資者購買C類份額比較劃算。”一家基金公司人士表示，過往一些銀行喜歡通過贖舊買新賺取A類份額的認(rèn)申購費，但事實上，只要客戶持有時間足夠長，增加客戶保有量，銷售C類份額，銀行也可以賺錢。

    “據(jù)我了解，招商銀行自去年底就開始醞釀一系列變革。”一家基金公司電商人士介紹，目前銀行等代銷渠道也開始了類似變革。

    在他看來，這些變化有幾大原因：第一，3月基金業(yè)協(xié)會公布了基金銷售保有量排名，互聯(lián)網(wǎng)渠道保有量非常可觀，若銀行不去搶占這些互聯(lián)網(wǎng)客戶，可能這些份額會繼續(xù)被搶走；第二，互聯(lián)網(wǎng)渠道的費率確實低于傳統(tǒng)渠道，常年申購費率打一折，C類銷售量在互聯(lián)網(wǎng)平臺也更好一些；第三，線上瞄準(zhǔn)的是“長尾客戶”，這些客戶群體龐大但客單價可能不高，更適合通過更標(biāo)準(zhǔn)化、效率更高的線上來覆蓋，而通過線下模式其實成本很高；第四，這也是基金代銷的大趨勢，財富管理時代來臨，逼迫渠道從客戶實際需求出發(fā)。

    招行發(fā)力打造招財號

    作為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺與基金公司之間的流行玩法，“基金財富號”也在銀行的APP頁面上亮相。

    “過往，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺會在他們的APP里面邀請基金公司入駐，而近期，銀行也在著力打造銀行APP里面的基金財富號，招行APP將其命名為‘招財號’，最近在催著基金公司趕緊‘裝修’。”一家基金公司人士透露。

    記者登錄招商銀行APP搜索基金時看到，安信、景順長城、興證全球、易方達、華夏等多達22家基金公司已經(jīng)入駐。

    招行近期發(fā)力打造招財號，也無形中增加了其他銀行的緊迫感。“早在一年前，就有一家股份制銀行邀請基金公司入駐APP財富號，但當(dāng)時我們?nèi)耸植蛔悖恢蔽茨苌暇€，直到今年招商銀行開始發(fā)力打造招財號，其他銀行又開始催著基金公司去入駐。”一家基金公司人士表示。

    不過，也有基金公司電商人士表示，招商銀行的招財號主要對標(biāo)大型互聯(lián)網(wǎng)平臺的財富號，目前看財富號作用很大，只要用戶流量足夠大，能夠獲取更多客戶需求信息，做好更多客戶服務(wù)、信息交流，財富號上也有很多基金經(jīng)理市場觀點、直播等，交互特別多。盡管財富號實際帶來的銷售量有限，但能為客戶做好投前、投中、投后的服務(wù)。

    渠道的“自我革命”

    招商銀行財富平臺部總經(jīng)理張東曾表示，自2020年起，已陸續(xù)推出指數(shù)基金和債券基金申購費率一折，并將摩羯智投、基金簡易組合等服務(wù)涉及的基金產(chǎn)品申購費率也調(diào)整為一折。此外，今年以來，招行加快前端不收費的C類份額基金布局，目前已累計上線近千只。近期也已研究決定進一步推出差異化公募基金費率體系，將超過千只權(quán)益類基金申購費率降至一折。

    數(shù)據(jù)顯示，2020年，招商銀行APP理財投資銷售金額突破10萬億，客戶數(shù)首次突破千萬。

    張東還強調(diào)，降低基于交易產(chǎn)生的費用也是財富管理領(lǐng)域的大趨勢。從國際頂尖財富管理機構(gòu)的情況看，基于交易產(chǎn)生的收入占比是逐年下降的，而基于客戶資產(chǎn)規(guī)模增加帶來的收費占比是逐年上升的，也就是賣方服務(wù)向買方服務(wù)轉(zhuǎn)型而帶來的收費模式的轉(zhuǎn)變。

    “基金交易費用下滑肯定是一大趨勢。”一位基金市場人士表示，此次招商銀行采取革命的形式，主動降低費率，可能會有其他銀行跟隨，一旦有一兩家跟上，就可能會形成效應(yīng)。“如果銀行做互聯(lián)網(wǎng)化的改革，費率肯定會出現(xiàn)相應(yīng)的分層變化。”

    不過，也有人士認(rèn)為，其他銀行未必在降低費率上有足夠的動力。“有些渠道在基金認(rèn)申贖費上銷售收入要高于管理費尾隨傭金的收入，這個利益是巨大的，將會給銀行戰(zhàn)略帶來考驗。與此同時，有些銀行沒有較強的流量以及強大技術(shù)支持，可能也沒有實力去參與這一場競爭。”